Пример равного соотношения dSP/ dSL = 30/30 базисных пунктов:

р = (30 - spread) / 60.

Если значение spread = 5, то вероятность выигрыша в каждом отдельном испытании р = 5 / 12 = 0,42 (проигрыша q = 1 - р = 0,58).

А при spread = 10 соответственно получим р = 1/3 (q = 1 - р = 2/3).

Математическое ожидание результата:

Е(результата) = (0,42 - 0,58) X 30 = -4,8 (для spread = 5); Е(результата) = (1/3 - 2/3) X 30 = -10 (для spread = 10).

Для сравнения приведем примеры с другим соотношением: р < q.

Пример двукратного соотношения в пользу прибыли dSP/ dSL = 60/30:

р = (30 - spread) / 90.

При spread = 5 р = 25 / 90 = 0,28 (q = 0,72). Если spread = 10, то р = 20 / 90 = 0,22 (q = 0,78).

Математическое ожидание результата:

Е(результата для spread = 5) = 0,28 X 60 - 0,72 х 30 = -4,8; Е(результата для spread = 10) = 0,22 X 60 - 0,78 X 30 = -10,2.

Пример трехкратного соотношения в пользу прибыли dSP/ dSL = 90/30:

р = (30 - spread) / 120.

При spread = 5, р = 25 / 120 = 0,21 (q = 0,79). Если spread = 10, то р = 20 / 120= 0,17 (q = 0,83).

Математическое ожидание результата:

Е(результата для spread = 5) = 0,21 X 90 - 0,79 X 30 = -4,8; Е(результата для spread = 10) = 0,17 X 90 - 0,83 X 30 = -9,6.

Как видим, чем больше спрэд, тем хуже ожидаемый результат. Кроме того, варьирование соотношений dSP и dSL при одном и том же размере спрэда принципиально не изменяет оценки математического ожидания результата. Таким образом, у трейдера есть два способа повышения шансов на достижение цели по прибыли для каждого заданного для применения избранного сигнала:

стремиться получать котировки при минимальных значениях спрэда (например, когда рынок спит либо когда хороший спрэд

Система однократного применения

Пусть в качестве цели ставится однократное получение чистой прибыли в размере dSP, после чего продолжение игры не предусматривается.

В силу того что математическое ожидание результата является величиной отрицательной, желательно сделать число испытаний минимальным. Иначе говоря, в идеале необходимо ориентироваться на успех в первой же попытке.

Повысить вероятность благоприятного исхода можно только за счет увеличенной разницы между значениями р и q, что зависит от:

размера начального капитала;

склонности трейдера к агрессивному или консервативному подходу к решению поставленной задачи.

Трудность выбора в том, как мы видели из приведенных выше расчетов, что повышенные значения р сопровождаются неизбежным возрастанием относительного размера возможных потерь. Так, при цели 30 и спрэде 5 пунктов вероятность успеха составит р = 0,61. И это связано с риском проигрыша 60 пунктов. Но, если при тех же условиях решиться на увеличение вероятности успеха до р = 0,71, то возникает угроза утраты 90 пунктов. Можно посчитать также, что р = 0,77 - это возможность потери уже 120 пунктов. А в обмен на вероятность успеха на уровне р = 0,89 получаем еще более неприятную перспективу - сказать прощай 300 пунктам (это депозит примерно в $3000).

предлагается при увеличенных объемах операций); тогда возникают наилучшие условия в соотношении dSL и dSP для получения неравенства р > q;

учитывать, что, чем меньше dSP в сравнении с dSL (это должно быть как минимум на величину большую чем 2 spread), тем выше вероятность (р) получить истинный сигнал в каждом отдельном испытании с таким соотношением.

Трейдер располагает двумя рациональными способами, позволяющими повысить шансы на достижение цели по прибыли в течение ограниченного периода времени:

- получение котировок при минимальных значениях спрэда;

- настройка на соотношение dSL - dSP > 2 spread.

Рассмотрим несколько следующих вариантов механических систем для практической работы:

однократные;

с регулировкой объявления стоп ;

неоднократного применения.

Выбор - за трейдером.

Механическая сторона в виде алгоритма* простейшей системы примет следующий общий вид (см. рисунок).

Рисунок 29. Алгоритм применения однократной механической системы (р > q)

На этапе определения приемлемой оболочки сигнала из традиционных пространств игроку придется положиться лишь на свои интуитивные ощущения и ориентироваться только на такой вариант, который вызывает наибольшее доверие.

Очевидно также, что эта система, так сказать, одноразового пользования годится для тех случаев, когда, скажем, трейдер, прежде работавший по каким-то другим своим правилам, решил сменить род занятий, но после того, как попробует что-то новое для него. Скажем, эту систему. А затем с чувством выполненного долга отойти от дел.

Однако заметим, что, если уж не повезет , то даже при расчетной вероятности успеха р = 0,99 можно все равно потерпеть неудачу.

Система с объявлением стоп

Рассмотрим сценарий, при котором однократное применение системы завершилось достижением цели, но у трейдера появилось желание закрепить успех повторными испытаниями судьбы.

Под алгоритмом (algorithmi - латинская транслитерация имени математика IX века аль Хорезми) принято понимать точное предписание последовательности действий при решении задачи. По существу, алгоритм - это некий ответ на вопросы что? и как? нужно делать, чтобы достигнуть определенной цели. (Л.И. Лопатников. Популярный экономико-математический словарь. - М.: Знание, 1990. С. 168; David Berlinski. The advent of the algorithm: the idea that rules the world. - Hardcourt, Inc., NY, 2000.)