Стохастические осцилляторы

□

Стохастические осцилляторы впервые были разработаны как инженерный аналитический инструмент и были адаптированы для определения состояния перекупленности/перепроданности с использованием простой процентной шкалы американским аналитиком Джорджем С. Лэй-ном. Основное применение индикатора - поиск различий между стохастическими линиями и собственно ценой ценной бумаги. Эта информация может использоваться для подтверждения торговых решений.

Стохастические осцилляторы основаны на наблюдении за ценами:

Когда цены на рынке во время тренда падают, цены закрытия группируются в самой нижней части ценового диапазона.

Когда цены на рынке во время тренда поднимаются, цены закрытия группируются в самой верхней части ценового диапазона.

Стохастический анализ существует в быстрой и медленной модификациях. Быстрый осциллятор использует две линии, изображае-

мые разными цветами в программах или сплошной и пунктиром на иллюстрациях. Простое значение линии %К (сплошной) изображается на шкале от О до 100%. Другая линия, называемая %D, представляет собой простую скользящую среднюю от %К (изображается пунктиром).

Медленный осциллятор использует линию %D вместе с простой скользящей средней от %D, обычно называемой медленным D. Быстрые осцилляторы дают график с очень сильными колебаниями, и поэтому многие аналитики предпочитают использовать медленный анализ.

Как и индикатор RSI, стохастические осцилляторы используются для опре-

деления потенциальных состояний

перекупленности/перепроданности. Расхождение между данными осцилляторов и движением цены ценной бумаги имеет очень большую важность.

Состояние перекупленности обычно определяется как перемещение линии выше границы в 70-80%, состояние перепроданности - как перемещение ниже 30-20%.

Линия %К - сплошная Область перекупленностиЧ

100% 80%

z/-20%

Область перепроданности

Линия %D - пунктирная

I То, что рынок находится в состоянии перекупленности по данным индикатора, не стоит автоматически считать сигналом к продаже или признаком неизбежного разворота тренда. На рынке с сильными трендами состояние перекупленно-сти/перепроданности может существовать значительное время. Один из наиболее мощных сигналов, получаемых от стохастического осциллятора, - расхождение. Впрочем, ключ к успешному использованию осцилляторов состоит в совместном их применении с другими индикаторами и методами анализа для определения состояния сильной перекупленности/ перепроданности.

Расчеты

%К-100х

Текущая цена закрытия- мини-.чальиый мини.му.м за а, периодов Мак(има.\ьнмй .4iiKciiMy.M-мини-Mu-tLiiuH .миниму.м за п, периодов

%D = ПСС (%knj). Медлошюе D = ПСС (%Dn.).

Наиболее часто используемое значение составляет 3. Следовательно, при быстром осцилляторе %D - простая скользящая средняя от %К с периодом 3. Для вычисления медленного осциллятора значение П3 практически всегда составляет 3, и медленное D - простая скользящая средняя %D с периодом 3.

Медвежье расхождение

Это состояние характеризуется образованием двух пиков на линии %D, из которых второй ниже первого в области перекупленности при росте цен базового актива. Подтверждение сигнала на продажу поступает, когда при медленном осцилляторе линия %D опускается, пересекая линию медленного D сверху вниз.

Бычье расхождение

Это состояние характеризуется образованием двух впадин на линии %D, из которых второй ниже первого в области перепроданности при падении цен базового актива. Подтверждение сигнала на покупку поступает, когда при медленном осцилляторе линия %D поднимается, пересекая линию медленного D снизу вверх.

Медвежье расхождение

Повышающиеся максимумы

цен \;

максимумы на %D

Бычье расхождение

Первое из чисел в скобках означает периоды %D и %К. Вторая и третья цифры обозначают скользящие средние для количества использованных периодов.

График в виде баров дневных цен на акции Reuters Holdings

В середине изображены линии быстрого осциллятора %0 (9,3) и %К (9), которые на экране изображаются разными цаетами. Уровень перекупленности/перепроданности установлен на 80 и 20% соответственно.

Внизу изображены линии медленного осциллятора %0 (9; 3; 3) и %D (9; 3), которые на экране изображаются разными цветами. Уровень перекуплен-ности/перепродан-ности уста ноален на 80 и 20% соотаетст-венно.