Тел.факс: +7(831)437-66-01
Факторинг  Конверсионные операции 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 [ 31 ] 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

Вместе с тем если события развиваются благоприятно, то Stop-loss и Stop-profit, выставленные по наихудшему сценарию, могут быть переведены в улучшенную категорию, т.е. сдвинуты на более выгодные и менее убыточные уровни. Для такого перемещения используется термин rollover .

Но начинающим все же предлагается придерживаться более консервативного подхода, т.е. неизменности изначально фиксированных цифр.

В практике работы с плечом 100 сложилось так, что в качестве оптимальной принимается потеря 30-35 пунктов за одну операцию на каждый торгуемый лот.

Этот предел будет означать полную потерю первоначального капитала на маржинговом счете при условии, когда рынок трижды подряд уйдет в сторону, противоположную расчетной. Вероятность такого исхода невелика, но существует. Не случайно в некоторых учебных пособиях рекомендуется не огорчаться даже при 7-кратном отрицательном исходе. При таких супернаихудших ожиданиях Stop-loss можно делать и при 10-15 пунктах.

Но банки тоже проявляют заботу о рисках трейдера.

Обычно требования банков к маржинговому счету предполагают двукратное или трехкратное превышение суммы депозита над тем капиталом, который необходим для торговли установленным минимальным лотом с самым большим разрешенным плечом. Так, если даются плечо 100 и минимальный лот $100000 (это наиболее часто встречающийся вариант), требуется депозит $2000 или $3000, реже $5000. А если плечо 100, а лот $500000,.то депозит должен быть $10000. Такой подход по существу решает за трейдера задачу уменьшения риска, и вот почему.

Пример

Страховой депозит $3000, плечо 100, лот $100000.

Это означает, что трейдер в принципе может купить/про-Дать сразу 3 лота. Но обычно начинающие трейдеры начинают играть только одним. Тогда получится, что максимальный



убыток из 30 пунктов (в расчете не на $1000, а на весь капитал в $3000) составит не 30%, а уже 10%, что довольно близко к жестким нормам.

7.3.4. О дополнительных зонах риска

Обозначим еще несколько зон риска. Иногда они могут стать существенным фактором, определяющим исход торговой операции. Поэтому представление о них иметь полезно.

Прежде всего это риски, связанные с тем, что сектор рынка, где трейдер открыл позицию, вдруг становится неликвидным. Особенно плохо, если это делает проблематичным закрытие позиции (например, из-за отсутствия котировок), когда торги приостанавливаются. В этих случаях убыток может достигать существенных размеров. Чтобы такого не произошло, рекомендуется торговать только вьюоколиквидными валютами. Хотя заметим, что, например, риск работы на низколиквидных валютах может оправдываться желанием и принципиальной возможностью извлечения сверхприбылей. Там есть за что рисковать.

Другая группа рисков связана со сбоями в системе коммуникаций. Наибольшее внимание требуется обратить натри возможные неприятности, которые проистекают:

по причинам чисто технического порядка (в самый ответственный момент отказал компьютер, телефон, антенна и др.);

из человеческой ошибки (трейдера неправильно поняли на другом конце провода или он сам недопонял то, что ему сообщили, и принял на этой основе неверное решение).

как следствие умышленных действий недобросовестных брокеров.

Что касается сбоев в технике, то здесь, пожалуй, трейдер наименее защищен. Особенно когда вмешивается форс-мажор в виде непогоды, скрытого производственного брака в оборудовании или его наладке, либо вступают в действие другие подобные обстоятельства.



Недопонимание в ходе общения, т.е. когда кто-то кого-то не так понял ( то ли оператор трейдера, то ли наоборот, или все вместе), может случаться по самым неведомым причинам. Если трейдер изначально прочувствует, насколько дорого это может обойтись, он немедленно превратится не только в исключительно внимательного слушателя, но и в осмотрительный источник команд и инструкций, стремящийся все время получать соответствующие подтверждения верного восприятия себя другой стороной.

В кодексе поведения, принятом для дилинговых операций в зарубежных центрах, предусматривается, в частности, запись телефонных разговоров, чтобы легче было решать вопросы, связанные с информационными человеческими ошибками в ходе общения по системам связи.

Наиболее надежным способом страхования от подобных рисков является соответствующая юридическая проработка трейдером своих договоров с брокером (банком-оператором).

С помощью надлежащего юридического обеспечения можно решать и остальные проблемы страхования упомянутых рисков.

Труднее бороться с действиями недобросовестных брокеров. Известны случаи, когда трейдеры, пользующиеся услугами Интернет-брокеров, не могут получить котировки для закрытия позиции из-за необъяснимого отсутствия связи . Нередко бывает, что и до банков-операторов трудно дозвониться в нужный момент или даваемые котировки (для закрытия позиции) сильно и в неблагоприятную для трейдера сторону отличаются от выгоднейших синтетических показателей, препятствуя принятию решений.

Другой фокус банка-оператора - подозрительное обращение с лимит-ордерами трейдера: почему-то они не срабатывают, когда это выгодно клиенту (stop-profit), а если срабатывают, то совсем некстати (stop-loss); между тем на графике цен все выглядит как раз наоборот.

Здесь выход один - искать других брокеров.



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 [ 31 ] 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100