ние-exponential moving averages). Тем самым история TeejJ нее увязывается с настоящим, а не остается от него в отрыв®

Другой вариант- рассматривать след от движения сред 1 него как сопротивление и поддержку. Это очень помогает игроку. Иногда. q

Еще один способ: рассчитывать средние одновременно по нескольким разным историческим интервалам и анализи* i ровать взаимное расположение и пересечение соответству* ; ющих линий-индикаторов на графике. На этом подходе осно* вывается один из наиболее популярных способов принятия решений, порой приносящий ошеломляюще прибыльные pet зультаты, сравнимые только с убытками, которые вовсе не исключены. N

В программном обеспечении, которое предоставляется в распоряжении дилера, предусмотрена возможность пост* роения любых движущихся средних и в нужном количестве. Зачем? А чтобы было, если вдруг понадобится. i)

Наряду с движущимися средними существует довольно обширная группа индикаторов осцилляторного типа. Так они называются потому, что их численные значения nperepnet вают колебания (осциллируют), уходя то вверх, то вниз от срединного положения шкалы.

Мы представим три осциллятора: моментум, стохастики индекс относительной силы.

9.2.2.2. Моментум

Если рассматривать отклонение цены от некоторых усредненных или иных заданных значений, то интерес может представить не только сам факт отклонения или его расстояние, но и ускорение, с каким оно происходит. По аналогии с физикой, где изменение скорости движения тела за отрезок времени описывается понятием импульс , или моментум (momentum), здесь точно так же называют соответствующий индикатор.

Существует несколько способов измерения моментума. Одним из наиболее популярных и простых считается вычисление отклонений в процентах (percentage rate of change).

плюс

ноль

минус

Рисунок 11. График моментума

Наконец, моментум может быть измерен количественно просто по углу отклонения текущего рынка от ближайшей Линии поддержки или сопротивления: чем круче угол, тем выше моментум.

Согласно этому способу рассчитывается процент каждого из-енения цены в сравнении с предыдущим периодом времени. Данный параметр включен в программное обеспечение большинства информационных систем и хорош при количественной оценке таких ранее рассмотренных явлений в поведении рынка, как ускорение и разрыв. Кроме того, в целях измерения моментума, что также предусматривается в программном обеспечении, могут быть использованы движущиеся средние, которые позволяют не только регистрировать отклонения рынка, но и выносить суждения о скорости таких уходов на сторону . Например, Пламмер предлагает делить это по средним на 13 и 34 временных периода. В этом случае на отдельном графике последовательно откладывается каждый промежуток, возникающий между этими линиями, и получается осциллятор. Увеличение его значений говорит о возрастании скорости отклонения между средними, т.е. об увеличении моментума. Если же значения начинают уменьшаться, то средние не удаляются одна от другой, а сближаются, т.е. движение цен изменило первоначальное направление. Тогда говорят о том, что моментум поменял знак {см. рис. 11).

В практическом плане моментум может как служить сф мостоятельной основой для принятия торговых решений, т и использоваться в комбинации с другими индексами. Раз меется, применяя моментум в качестве самостоятельного инструмента, необходимо учитывать, что он лучше всего рабо тает на первоначальных этапах мощного движения рынка. Одг нако когда мы имеем высокое значение моментума там, гд развивается ускорение истощения , возникает ложный сигнал, на который, кстати говоря, попадаются многие из новичков.

9.2.2.3. Стохастический осциллятор, или стохастик

Данный параметр (введен George Lane) тоже включен практически во все компьютерные программы и довольно широко используется трейдерами. В каком-то смьюле можно говорить, что стохастик (в переводе - вероятностный, слу чайный) показывает, насколько случайным или неслучайным является движение рыночных цен.

Идея в осцилляторе заложена вполне здравая. Как мы говорили ранее, результаты борьбы между быками и медведями по состоянию на каждый анализируемый отрезок времени (минута, час, день и т.д.) определяются потрем признакам:

максимум, до которого смогла поднять цены бычья сторона;

минимум, до которого сумела опустить цены медвежья сторона;

уровень закрытия цен на конец данного периода: если они закрываются ближе к максимуму, значит на этот раз быки оказались посильнее; если закрытие ближе к минимуму, получается, что медведи придавили противника; а если где-то посредине, то, считай, - пока имеем баланс сил.

Опуская математическую сторону вычислений (компьютер не хуже нас все сделает сам), отметим, что стохастический осциллятор соотносит уровень закрытия цен на конкретный момент времени с максимальным и минимальным значениями, достигнутыми в течение выбранного историчес-