9.3.4. Этапы вероятностного анализа

Следует выделить три этапа вероятностного анализа движений рынка.

1. Выявление статистически повторяющихся закономерностей в конфигурации движения цен и поведении рынка (проще говоря, ищем формы, в каких рынок сам себя повторяет).

2. Операциональное определение выявленных вариантов, т.е. формализация их в неких объективно регистрируемых показателях (старательно облекаем предупреждающие сигналы в доступную и понятную для непредвзятого взгляда форму так, чтобы даже самый заядлый скептик признал: Да, это оно! ).

3. Анализ имеющихся альтернатив с учетом сознательно принятого на себя уровня риска и выбор тех из них для игры, которые соответствуют исходным условиям и задачам, стоящим перед трейдером на предстоящий конкретный период времени.

Рассмотрим эти этапы подробнее.

1. Задача первого этапа вероятностного анализа: выявить статистически повторяющиеся отклонения от всеобщего хаоса случайных флуктуации. Можно различать два вида таких отклонений:

а) смещение (bias) рынка в какую-то одну сторону от среднего статистического значения; тренд является характерным примером смещения;

б) цикличность (cycle), т.е. смена направленности смещений; смена циклов хорошо видна на любом графике движения цен.

Оба эти вида отклонений обычно отрабатываются раздельно один от другого: вначале ведется поиск смещений, а затем отслеживаются признаки смены цикла.

С точки зрения вероятностной оценки смещений интерес представляют в первую очередь три их разновидности, т.е. такие конфигурации цен, которые позволяют выносить прогностические суждения.

К этим вариантам смещений относят следующие: прямые линии (rectilinear regularities); изогнутые линии (curvilinear regularities); углы возрастания/падения (angular regularities).

Что касается прямых линий, то, конечно, это прежде всего линии поддержки и сопротивления, которые могут быть горизонтальными (показывают уровни цен) и наклонными (обозначают направления тренда). Но наряду с этими линиями можно обнаружить и множество других прямых, от которых цены также имеют свойство отражаться, но не с одной, а с разных сторон. Именно об этом, в частности, говорилось, когда обсуждался вопрос о том, что линия сопротивления может становиться линией поддержки, и наоборот. Такие линии можно было бы назвать линиями тенденции , поскольку цены обнаруживают своего рода склонность или тенденцию от них отражаться с разных сторон. Рынок словно вспоминает их всякий раз, когда они попадаются у него на пути. С точки зрения вероятностного подхода необходимо выявить все эти значимые линии с учетом того, что чем выше число отражений, тем надежнее линия. Хотя следует помнить и другое: чем дольше живет эта линия, тем более вероятно, что при следующей атаке она будет пробита.

Проиллюстрируем сказанное на примере Графика 11, выделив в первую очередь те линии, которые неочевидны. Обратим внимание на то, насколько многочисленными могут быть линии тенденций. Поэтому трейдеру было бы весьма желательно натренироваться в выявлении всех возможных линий, которые рынок помнит, но боится . Конечно, можно обнаружить и изогнутые (кривые) линии тенденций. Но поскольку работа с кривыми поддержки и сопротивления требует более основательной подготовки, мы не рекомендовали бы начинающим игрокам их применение в своей практике.

Полезный материал для статистического анализа дает также измерение наклона прямых линий поддержки и сопротивления. Например, можно убедиться, что чем круче угол подъема или падения тренда, тем меньше время его жизни;

чем меньше углы, тем тренд живет дольше. Кроме того, рынок обладает свойством повторять некоторые углы при росте или падении цен, и на этом построены некоторые приемы торговли. В этом контексте интерес могли бы представить углы, которые выведены на основе пропорций золотого сечения . Мы подробно рассмотрим этот вопрос в разделе о технике игры по углам.

Разумеется наряду с перечисленными существует и множество других способов и признаков, по которым можно выводить различные статистические закономерности. Чаще всего это делается в качестве вспомогательного инструмента в системах применения технического анализа. Например, игра, построенная на отслеживании пересечений движущихся средних, может подстраховываться какими-то вероятностными наблюдениями, не связанными с линиями и углами. И мы к этому еще вернемся.

Наряду с этим можно искать смещения не только в изменениях конфигураций рынка, но, скажем, и в отражающих состояние рынка осцилляторах. Мало ли куда еще заведет пытливого трейдера его творческая фантазия. Все дороги открыты, и здесь главное - не оказаться в кювете.

Что касается цикличности в смене трендов, то это явление означает не столько какие-то равные промежутки времени, сколько повторяющиеся соотношения между периодами роста рынка и его падения. Эти соотношения могут подчиняться самым разным закономерностям. Наиболее известная из них - следование числам Фибоначчи. В некоторых учебных пособиях и в последних вариантах программного обеспечения (trade stations) предлагается, в частности, ловить точки повторения циклов именно по соотношениям отрезков времени, которые удовлетворяют числам 1,618,2,618 и т.д. Это означает, к примеру, что если отмеченная закономерность (подъем и падение цен) наблюдалась в течение N дней (часов, минут), то следующий цикл подобных движений можно ожидать с продолжительностью, скажем, в 1,618 х N (соответственно дней, часов, минут и т.д.). Но в пособии для