В книге Трейдер Вик - Методы мастера Уолл-стрита есть глава Пятьдесят способов потерять ваши деньги . Некоторые из этих правил применимы только к трейдерам операционных залов биржи. Так как я обучал многих людей для работы в биржевых залах, я объяснял им эти важные правила, напечатанные у меня на карточках. (Более подробное объяснение см. в Трейдер Вик - Методы мастера Уолл-стрита .) Ниже приводится несколько иной список правил. Я держу его перед собой всегда, когда торгую.

Заповеди трейдера

1. Не переторговывай.

2. Не принимай убыток близко к сердцу.

3. Никогда не наращивай плохую сделку

4. Никогда не позволяй прибыли стать убытком.

5. Всегда рассчитай свой стоп-лосс прежце, чем откроешь сделку.

6. Не будь односторонним трейдером. Будь гибким.

7. Наращивай прибыльные сделки, когда это уместно. Лучшее время для покупки или продажи - после консолидации и прорыва выше или ниже коридора цен.

8. Концентрируйся на одной яме, если ты работаешь в зале биржи.

9. Изучи причуды всех трейдеров и брокеров.

10. Старайся избегать торговли в середине сессии, разве что рынок очень активен.

11. Никогда не уходи из зала или от своего компьютера, не введя стопы для каждой позиции.

12. Проявляй осторожность при введении новой сделки, когда покупаешь быстрый подъем или продаешь прорыв вниз.

13. Умерь свои эмоции, включая страх, жадность, надежду, гордыню, беспокойство, безрассудство и счастье.

14. Имей терпение.

15. Сокращай свои убытки и позволяй прибыли расти.

16. Не уверен - не торгуй.

ДЭЙТРЕЙДИНГ ШАГ ЗА ШАГОМ

Теперь, когда вы подготовлены для торговли, первое, что вы должны сделать, - это составить прогноз, что предположительно произойдет в течение дня. После 28 лет в бизнесе, процесс этот происходит у меня на подсознательном уровне после того, как я прочитаю газеты и размечу графики: максимумы, минимумы и закрытия Dow, S&P, транспортного индекса и линии A/D. Я начинаю с этого день, заканчивая к 5:30 утра.

Когда вы ознакомитесь, как торгуют мировые рынки, включая ночную торговлю американскими облигациями и акциями, и просмотрите сегодняшние новости, особенно новости, которые затронут рынки в течение следующих нескольких дней, можно делать свой прогноз. Это очень важно. Когда в центре внимания инфляция, экономисты делают свои оценки за несколько дней до события, поэтому, если ключевые цифры публикуются через несколько дней, вы должны сосредоточиться на том, что собираются прогнозировать экономисты. Если эти цифры выходят в пределах пяти дней, особенно внимательно следите за открытием рынков, в особенности высматривайте разрывы на открытии; они признаки прогнозов экономистов и их оценок этих цифр.

Теперь вы готовы сделать прогноз. Хотя облигации торговались и ночью, новости дня еще не выпущены. Обычно они начинают поступать в 8:30 утра по нью-йоркскому времени. Мой Первый прогноз дня на мой 900-й номер обычно делается где-то в 8:50 утра; к тому времени я уже знаю, как обстоят дела с облигациями, новостями и ночным моментумом акций. Когда я делаю рыночный прогноз, все, о чем я вам рассказывал, объединяется в единое целое. Я делаю такие прогнозы каждый день.

Мои прогнозы делаются по рабочим дням в 9:00 утра, 12:00 дня, 3:00 дня и 5:00 дня. Есть также более длинное, ориентируемое на среднесрочную оценку сообщение в 5:00 дня по воскресеньям. Когда я очень не прав или когда рынки чрезвычайно волатильны, я делаю короткие обновления в 10:30 утра или 1:30 дня. Ниже приводится типичный утренний прогноз:

Утренний прогноз, понедельник, 9:00 утра, 12 июля 1993 года

Облигации повысились в ожидании предполагаемого снижения PPI на 0,2-0,3%, данные по которому будут опубликованы завтра.

Этот фактор полностью учтен рынком. Облигации, в настоящее время находящиеся на +3, должны в течение дня находиться где-то между +8 и -2. На уровне +16 следует взять прибьшь, так как этот прогноз бьш известен в прошлый четверг. Акции сегодня будут следовать за облигациями. Рынок сегодня откроется ровно или с небольшим подъемом, затем быстро вырастет, распродастся и снова вырастет на закрытии. День в целом смешанный. Золото слегка выше после взятия прибыли в пятницу, что не имеет никакого отношения к данным по PPI или CPI. После среды золото должно торговаться по 400 долл., а в настоящее время торгуется по 394 долл. Соя будет торговаться ниже в результате изменения погоды. Не продавайте на падениях; ждите подъема. Мы имеем более 100 пунктов прибьши на сое, с 615 до 717. Я сообщу, что делать, в 12 часов.

Очень важно иметь на день программу типа этой, потому что, если что-то происходит вразрез вашему прогнозу, это сигнал - что-то не так. Возможно, проявилась программная торговля , или вы ошиблись в своей интерпретации новостей, или недооценили важность какого-то законодательства. Суть в том, что вы должны знать заранее, что все это должно означать; само понимание факта, что что-то происходит, наоборот, очень ценно для превращения убытка в прибьшь. На протяжении всей своей карьеры я использовал следующий простой лозунг: Когда что-то должно произойти, но не происходит, немедленно разворачивай свою позицию в обратную сторону .

Позвольте в качестве примера использовать открытие фьючерсов S&P. Это наиболее важная часть дня. Ваша прибыль зависит в основном от: (1) диапазона открытия и направления, в котором идут цены сразу после открытия; (2) находится ли открытие выше вчерашнего закрытия; (3) находится ли открытие выше вчерашнего максимума или ниже вчерашнего минимума.

Даже больше ничего не зная, если рынок торгуется выше сегодняшнего диапазона открытия, следует покупать со стопом на один тик ниже максимума этого диапазона. Например, если вчера рынок закрылся на 450,00 и сегодняшний диапазон открытия 450,00-450,25, следует покупать на 450,30 с продающим стопом на 450,20. Однако использовать этот стоп надо только для закрытия позиции, а не для открытия короткой позиции. Если рынок пробивает максимум диапазона открытия и начинает торговаться выше после разрыва, возможно, вы уже