Мудрецы Джека Швагера была потрясающим проникновением в умы нескольких лучших трейдеров, но ей не хватало информационной составляющей как делать от эмпириков. Швагер заставил читателей понять важность психологических аспектов успешной торговли, но книга не описывала и не передавала понимание того, как эти эксперты фактически делают то, что они делают. Целью Нового мышления в техническом анализе является ответ на этот животрепещущий вопрос.

Каждый из двенадцати авторов в этой книге - признанный мастер в специфической модели или подходе к техническому анализу, который им описан. Книга начинается вводной главой, охватывающей свинг-трейдинг и основные принципы технического анализа от Линды Бредфорд Рашке, чье имя является одним из наиболее признанных в успешной технической торговле. Глава 1 сопровождается вьщаюшимися размышлениями о межрьшочном анализе Джона Мёрфи, автора книги-справочника, по которой большинство из нас изучало технический анализ.

Потом мы переходим к трем последовательным главам по использованию различных типов технических диаграмм. Частый гость CNBC Кен Тауэр описывает, как скользятцие средние значения могут определять рьшочную динамику на диаграммах крестики-нолики . Стив Нисон, авторитет в использовании японских свечей, объясняет, как комбинировать свечные диаграммы со стандартными техническими инструментами анализа, чтобы лучше определить параметры риска и доходности. В третьей, невероятно проницательной главе об использовании одной из моих любимых моделей, хотя и малоизвестной, Робин Месх, мастерица предсказания шагов американского рынка облигаций, описывает неотразимые аргументы использования инструмента Рьшочного Профиля.

Средняя часть книги углубляется в модели, которые определяют рьшочные повороты, циклы, и проектировки. Мой друг и наставник. Том ДеМарк, описывает два революционных осциллятора, которые переопределяют концетщию параметров перекупленности и перепроданности. Читатели убедятся в бесполезности старых фаворитов, типа, РЬадекса Относительной Силы и стохастиков. За Томом следует одно из самых больших имен в работе с циклами, Питер Элиадес, который ловко объясняет концетщию и использует определение рьшочного цикла, чтобы помогать предсказывать синхронизацию, ценоюе движение, и точки проектировки. Этот раздел книги заканчивается работой Стива Позера, одного из немногих людей, кого я знаю, кто может фактически делать деньги, используя анализ волн Эллиотта в реальном времени. Эта методология всегда была тайной для меня, поскольку я редко находил кого-то, кто знал, на какой волне рьшок находится, в то время как он там находился. Стив имеет очень хорошее понимание концепции, большую практику и написал потрясающую главу и для новичков, и для долговременных волновых серферов.

Далее книга фокусируется на нескольких очень здравых работах в области опционов и рьшочного настроения. Этот предпоследний раздел начинается с

ТТрвдислввив

наиболее истого мастера в мире опционов - Ларри МакМиллана. Из учебника Ларри, Опционы как Стратегическая Инвестиция, про опционы узнало больше людей, чем из любой другой книги. Его вклад в торговлю волатильностью является классикой. Ларри сопровождает другой гигант опционного анализа - Берни Шаффер. Мощная глава Берни по опционам, техническому анализу и настроению инвестора обеспечивает читателя инструментами, необходимыми для объединения этих трех разделов, чтобы делать более выгодные торговые решения. Раздел заключает захватывающая новая область - настроение индивидуальных акций, написанная величайшим именем на рынках фьючерсов, Ларри Вильямсом. Ларри описывает, как пригошающие рьшочные решения люди могут получать доступ к подлежащему настроению индивидуальных акций, области, в значительной степени неизведанной, которая, однако, может чрезвычайно помогать в оценке критического оптимизма или пессимизма, превалирующего относительно данной акции в любое время.

Книга заканчивается проверенными методами управления деньгами от одного из лучших менеджеров - Кортни Смита. Его понимание рьшка постоянно востребовано, что делает Кортни частым гостем на Bloomberg Television, CNBC и CNNfri, а также спикером на бесчисленных отраслевых семинарах. Обратите специальное внимание на уроки Кортни по денежному менеджменту, чтобы развить хорошо продуманную и строгую инвестиционную дисциплину, которая сохранит ваше сердце и голову, а больше всего, ваши деньги.

Книга Новое мышление в техническом анализе , с ее богатством иллюстративных примеров и диафамм, специально предназначена, чтобы вести вас через технику и модели каждого мастера логическим и профессивным способом. Я преднамеренно пытался сделать каждую главу независимой, вместо того, чтобы заставлять читателя последовательно читать всю книгу. Авторы следовали за основными сфуктурными рекомендациями, но содержание является их уникальной принадлежностью. Тема, которая проходит красной нитью через всю книгу -желание каждого автора разделить с читателем тщательно разработанное и легко применимое размышление, которое может способствовать вашему инвестиционному успеху. Воистину, эти двенадцать мужчин и женщин по достоинству называются мастерами технического анализа.

Рик Бенсигнор

Глава 1. Свинг-трейдинг и основополагающие принципы технического анализа

Линда (Бредфорд <Рашк

)адиционно, вьщеляют два главных метода прогноза движения рынка -фундаментальный метод и технический анализ. Фундаментальные факторы включают в себя анализ долгосрочных бизнес циклов и определяют крайние точки в стоимости ценных бумаг, а также общественное настроение. Инвестор, который пыгается открыть длинную позицию из ценных бумаг в фазе упадка долгосрочного бизнес цикла, что называется, играет в долгосрочный свинг (long swing). Краткосрочный свинг-трейдинг (или просто свинг-трейдинг (swing trading)) ищет возможность для выгодных вложений на коротких и средних волнах бизнес цикла, или, на ценовых флуктуациях, которые происходят внутри более длительных основных тенденций.

Рыночные краткосрочные свинги обусловлены дисбалансом в спросе и предложении, что, в свою очередь, является причиной волнообразного изменения цены. Комбинация нарастающих и снижающихся волн формирует общую тенденцию или тренд. Если вы поймете технические аспекты этого дисбаланса между спросом и предложением, вы сможете применять принципы свинговой торговли на любом временном интервале и на любом рынке.

Свинговые графики уже используются в течение ста лет для анализа общей рьшочной ценовой структуры, следования за рьшочным трендом и для контроля изменений в тренде. Свинг-трейдинг представляет собой торговлю на меньщих колебаниях цен в пределах более долгосрочных тенденций, но исторически, свинговые графики использовались для того, чтобы остаться в сделке и следовать за трендом рынка, в противовес скальпингу (scalping), подразумевающим быстрый вход и выход из сделок с небольшой прибылью. Анализируя рьшочные свинги, на предмер возможностей для краткосрочной торговли или проверяя их для целей управления торговлей, важно понять глубинные основы поведения цен, которые прогнозируют наиболее вероятные рьшочные результаты. Все эти принципы глубоко укоренились в фундаменте классического технического анализа. Первая часть этой главы рассказывает об истории свинг трейдинга. Вторая часть исследует принципы ценового поведения, которые обеспечивают сделки с наибольшей вероятностью и, наконец, последняя часть исследует три основных типа торговых стратегий, которые и подпадают под категорию свинг-трейдинга.

Свинг-трейдинг базируется на техническом исследовании поведения цены, включая ценовую силу или слабость относительно индивидуальной рьшочной позиции. Иными словами длина и амплитуда текущего свинга сравнивается со