Тел.факс: +7(831)437-66-01
Факторинг  Философия трейдинга 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 [ 11 ] 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46

новость вышла, становится нерелевантным в этом контексте. Рынок просто продолжит двигаться до тех пор, пока не достигнет нового экстремума. Основные экстремумы отмечены двумя ключевыми, но связанными факторами. Первый экстремальный психологаческий фактор можно сформулировать так: Акции должны у вас быть (он действовал в конце 1990-х гг.), второй является его противоположностью и звучит: Владеть акциями слишком рискованно (как это было в середине 1970-х гг.). Эти два экстремальных тезиса определяют психологию и пики/впадины. Тот, который действует сейчас, притягивает всех на рынок. Когда все окажутся там, покупателей больше не останется и рынок пойдет вниз. Определить время формирования подобных экстремумов тяжело, но нет сомнения в том, что грядет крупное падение -г- возможно, оно уже началось. Аналогично тезис владеть акциями слишком рискованно определяет экстремальный минимум, когда на рьшке никто не хочет обладать акциями, так что ему остается лишь идти вверх.

В этом контексте рынок можно сравнить с механическим устройством. Пройдя путь в одном направлении и достигнув экстремума, ему ничего не остается, кроме как начать движение в противоположную сторону.

Однако при торговле производными инструментами* мы не можем работать на подобных больших движениях, поэтому нам приходится учитывать краткосрочную ценовую динамику. На самом деле было бы ошибкой игнорировать любой экстремум, сколь бы мелким щ был его временной масштаб, - ведь все где-то берет начало.

Вернемся к новостям. Для целей собственного трейдинга я использую их, открывая позиции в том направлении, в котором хотел изначально. Что мне действительно нравится наблюдать - так это то, как рынок положительно реагирует на плохие новости и отрицательно - на хорошие . Не могу сказать, что я верю в подобную классификацию. Не существует ни плохих, ни хороших новостей: все зависит от вашего восприятия и от того, что произойдет далее. Часто очень хорошие события следуют за плохими новостями, а очень неприятные вещи происходят вслед за хорошими (см. главу 25).

Таким образом, трейдеры должны использовать новости для того, чтобы приспособиться к ситуации. Не следует какую-либо новость рассматривать как негативную - нужно лишь скорректировать размер позиции (возможно, до нуля) перед ее выходом, а затем использовать ценовую динамику в своих интересах.

Поскольку они истекают. - Прим. пер.

Я считаю, что риск оставления позиции на ночь или на выходные меньше, чем риск поддержания их во время выхода новостей. Но чем больше период, в течение которого рынок закрыт, тем больше всего может произойти, так что это тоже необходимо учитывать.

Резюме

Для того чтобы выиграть, вы должны минимизировать риск.

На рынке существуют два типа риска:

1. Риск, присущий торговым инструмента.м, с которыми вы работаете.

2. Риск, присущий самому рынку.

Механизм рьшка заставляет цену двигаться от одного экстремума к другому. После того как экстремум достигнут, цене остается двигаться лишь в одном направлении.

Хорошие и плохие новости - это риск, но рынок дает отличные свидетельства того, что экстремумы можно увидеть.



Глава 9

ТРИ ПРОСТЫХ ПРАВИЛА


Мы уже говорили об этих секретах в главе 5 Лучший способ спрятать что-то - положить это там, где каждый сможет это увидеть. Люди просто не подумают о том, что это секрет. Я буду далее обозначать их как 3X3, так как у нас постоянно будет появляться цифра 3 .

В первый раз она возникнет при рассмотрении обеих моделей мозга. Триединый мозг Тони Пламмера состоит из трех частей: инстинктивной, эмоциональной и мыслящей. Модель мозга, описанная в книге Торговый хаос , также состоит из трех, но уже других частей: левого полушария, ствола мозга и правого полушария. Так получается, что последние три соответствуют трем секретам трейдинга Вы знаете

эти секреты достаточно хорошо, но, возможно, не осознаете их важности. Лично я не осознавал в начале своей карьеры.

Левое полушарие считает себя мудрым, обладает избыточным эго, которое любит показать себя. Оно не любит быть неправым. Для него фиксация убытка - непростая задача, так как она требует от левого полушария признания того, что оно не право. Вы должны переучить его или по крайней мере натренировать ствол, который сможет взять на себя эту сложную задачу.

Секреты трейдинга

Секрет 1. Отсекайте убытки

Первое, что должен сделать начинающий трейдер, - изучить бизнес (натренировать ствол мозга). Ключевой момент на этом этапе - минимизировать плату за свое обучение, так что обрезайте убытки - именно они и являются оплатой вашего обучения. Деньги, потраченные на программное обеспечение, бюллетени, книги, семинары и т. д., часто оказываются пренебрежимо малы по сравнению с ними.

Парадоксально, но мы с успехом обрезаем убытки и обнаруживаем, что совершаем много хороших сделок, при этом коротко обрезая не только убытки, но и прибыль. И это неудивительно. Эго берет любую прибыль, которую видит. В этом нет ничего хорошего, потому как, чтобы выиграть на рьшке, вам надо научиться брать большие прибыли. А для этого вь1 должны:

Секрет 2. Дайте прибыли накапливаться

Отлично, вы начинаете демонстрировать некоторый прогресс. Вы уже должны систематически получать прибыль, торгуя одним контрактом. Но вы еще не проникли в суть. Вы еще не сделали все 55 шагов (см. главу 2), вы также не прошли до конца эволюцию трейдера (снова см. главу 2). Но на вашей стороне - ствол мозга, и правое полушарие начинают потихоньку включаться в работу. Теперь вы можете начать использовать третье правило:

Секрет 3. Торгуйте избиртельнр

Вы должны научиться выбирать лишь самые привлекательные торговые возможности. На это требуется время. Вам придется найти подходящий вам подход к торговле. Вы должны более узко взглянуть на рьшок. Вам доступно слишком много информации, которую можно



впитать, слишком много даже для вашеТо правого полушария. Так что определитесь со своей методикой, сконцентрируйтесь на том, что вам действительно нужно, и станьте экспертом в ее применении. Когда вы сделаете это, вы будете знать, какие торговые возможности являются наилучшими, а какие - нет. Параллельно вам потребуется развить дисциплину своего сознания и терпение, что позволит вам ждать появления именно таких возможностей.

На самом деле дам вам дополнительный бонус:

Секрет 4. Торгуйте в направлении тренда

В этом случае у вас будет намного больше прибыльных сделок.

Следуя правилам

Теперь рассмотрим проблемы, возникающие при применении трех простых правил на практике. Вы можете подумать, что обрезать убытки должно быть, весьма просто. По крайней мере сама идея выглядит достаточно простой. Но она несет с собой много других моментов, несомненно, осложняя весь процесс трейдинга. Однако альтернатива - разорение, по крайней мере для большинства.

Сначала рассмотрим обгцую философию. Если вы рискуете слишком большим процентом своего капитала по одной сделке, то делаете свое разорение более вероятным. Таким образом, необходимо разработать механизм входа в позицию, который обеспечит открытие позиций с низким риском; под низким риском подразумевается небольшой процент вашего капитала.

Использование стоп-ордеров

Дойдя до этой точки, трейдеры вынуждены использовать стопы, выставленные на рынке, так как их навыков редко хватает, чтобы воспользоваться одной из многих альтернатив.

При этом трейдинг сразу становится намного более сложным потому, что стопы все время выкидывают вас из позиций. К несчастью, это всего лишь одна из тех вещей, к которым трейдеру придется привыкнуть. Особенно когда рынок вначале заставляет сработать ваш стоп, а после этого разворачивается в том направлении, которое вы и ожидали. Подобное также будет происходить очень часто!

Но я думаю, что основная идея очевидна, и хороший аргумент в пользу того, что стопы на рьшках производных инструментах использовать не нужно, мне еще лишь предстоит услышать, хотя я до-

пускаю, что некоторые трейдеры лучше работают, не прибегая к ним. С акциями ситуация несколько другая, там нет такого рычага*; также ситуация может отличаться, если трейдер принимает решения на основе фундаментального анализа. Но у новичков нет ни денег, ни опыта для того, чтобы делать это.

Теперь поговорим о практических трудностях использования стоп-ордеров. Их разнообразие крайне велико. Начнем с тех, что обусловлены человеческим фактором , как мы обычно называем это в повседневной жизни. Когда мы видим что-то, что нам хочется получить, мы хватаем это. Когда мы видим нечто, что нам не нравится, то стараемся выкинуть это из головы - давайте забудем об этом, авось само как-нибудь разрешится . В мире, в котором мы живем, это, возможно, и не приносит слишком много вреда, но на рынке убытки, к которым относятся подобным образом, имеют тенденцию к росту. Человеку присуще игнорировать плохое развитие событий, поэтому мы запрограммированы не брать убытки, и мы также запрограммированы хватать прибыли, как только видим их. Задумайтесь о своей жизни до этого времени и о том, как вы ее прожили. Насколько легко, по вашему мнению, будет изменить некоторые из основных характеристик вашего поведения? Достаточно сложно? Но это то, что вам придется сделать для того, чтобы следовать первым двум простым правилам.

Убытки

Далее мы встречаемся с нашим старым добрым эго. Знаете что? Большинству из нас не нравится, когда мы не правы. Для большинства из нас потеря денег ассоциируется с собственной неправотой. И знаете еще что? Мы скорее не возьмем убыток, который вследствие этого, вероятно, станет лишь хуже, чем признаем, что мы могли оказаться не правы. Некоторые трейдеры ставят вопрос так: Сколько начинающий трейдер готов заплатить прежде, чем он признает себя не правым? А какова ваша цена - 1000, 2000, 5000 фунтов или вы попадаете в категорию людей, подобно некоторым моим знакомым, готовых расстаться со 100 ООО фунтов? Перед тем как начинать торговлю, убедитесь, что в очень многих случаях, когда вы не правы, вы все равно остаетесь в хорошем расположении духа. Это может сэкономить вам целое состояние.

Возможность открывать пози1даи, стоимость которых превышает торговый ка1штал. - Прим. пер.



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 [ 11 ] 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46