Он также затронул еще один моментГкасающийся времени, которое большинство трейдеров, по его мнению, тоже недооценивают. Как следствие того факта, что на рьшке выигрывает лишь меньн1инство, он любит проводить сделки по цене, которая лишь едва доступна. Если далее доступность этой цены повышается, так как рьшок начинает торговаться на этом уровне в течение более длительного периода, это уменьшает силу сделки. Например, если он видит, что рынок открылся на определенном уровне, а затем быстро ушел от него, отвергнув цену открытия, то он будет считать, что вошел в позицию по хорошей цене, если он открылся в этой точке. В случае же, если рынок вернется к уровню открытия, это снизит ценность его входа. Этот момент относится лишь к привлекательным ценам. Так, после длительного ралли цены будут высоки. Они при этом не будут привлекательными для покупателей, но, вероятно, будут таковыми для продавцов (во время восходящего тренда всегда просто продать по высоким ценам). Это справедливо лишь в том случае, если продавцу удастся поймать цену, которая далее уже будет недоступной для других продавцов, чтобы он смог утверждать, что получил преимущество, недоступное никому, за исключением лишь немногих.

После входа в позицию он либо вскоре быстро выйдет из нее потому, что рынок заставит сработать его стоп, либо позиция войдет в прибыльную область. Далее он использует скользящий стоп - при этом уровни, на которых стоп выставляется, выбираются аналогичным образом и алгоритм действий остается прежним.

Он считает свой подход в целом оппортунистическим в том смысле, что он всегда стремится торговать с преимуществом. Если стоп выбросит его из позиции, которая, по его мнению, далее пойдет в нужном направлении, то он повторно откроет ее, но уже с меньшим количеством контрактов. Он пропустит сделку в случае, если уровень стопа покажется слишком далеким, так как он считает, что возможностей совершить сделку, удовлетворяющую данному критерию, представится еще очень много.

Он отрицательно относится к механическим торговым системам по двум причинам. Во-первых, потому, что хотя они и в состоянии ловить хорошие движения, но между ними они совершают множество мусорных сделок. Во-вторых, те, кто их используют, часто не полностью понимают, как они работают, что делает их фактически неприменимыми.

Говоря о важных вопросах психологического характера, он оказывается в состоянии избежать множества проблем, потому что, во-iiep-

вых, понимает, как работает его торговый подход, и, во-вторых, наделе доказал его эффективность. Он убежден, что одним из важнейших условий успеха в трейдинге является способность совершать сделки, когда в этом есть необходимость. Многие трейдеры вступают в диалог с самим собой перед совершением сделки, деморализуя самого себя. Если у вас есть стратегия, вы должны ее использовать (конечно, в случае, если она того стоит; в противном случае от ее использования следует отказаться). Время от времени дела будут идти не самым лучшим образом, так какой смысл позволять этому факту препятствовать своему трейдингу?

Одним из важнейших условий успеха в трейдинге является способность совершать сделки, когда в зтом есть необходимость.

Он сравнивает трейдинг со спортом, которым надо заниматься, не учитывая внешних факторов. Так, подобно спортсмену, соревнующемуся на Олимпийских играх, трейдеру лучше не задумываться о постороннем, о семье, о друзьях, о своих финансах, а сосредоточится на стоящих перед ним задачах. Это также означает, что, торговать надо без учета возможных финансовых последствий этого процесса

Еще одним фактором, пагубному влиянию которого, по его мнению, подвержен частный трейдер, является склонность к совершению сделок, т. е. тенденция совершать больше сделок, чем показывает используемая методика. Это контрпродуктивно, так как означает, что вы открываете позиции, не полностью удовлетворяющие вашим критериям, размывая таким образом эффективность своей системы.

Кроме того, он находит полезным учет мнения окружающих, только с обратным знаком - он всегда принимает собственные решения и не поддается чужому мнению. Я вот уже в течение нескольких лет пытаюсь разработать индикатор, показывающий окончание тенденции (противотрендовый индикатор), и теперь я знаю, как это сделать. Этому будет посвящен отдельный материал в одном из будущих выпусков ТТТ .

В заключение скажем, что наш трейдер рассматривает рынок как балансирующий механизм, коим тот, несомненно, является, и его подход разработан с целью торговать, играя на дисбалансе внутри системы. Из этого нетрудно видеть, что за его подходом стоит четкая логика, что он дисциплинированно претворяет в жизнь свою методику и что его система управления капиталом дает ему положительное мат-ожидание, благодаря которому все это работает.

Глава 13

ТОРГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Если вам удалось сохранить голову в то время, как все вокруг потеряли свои, вероятно, вы неправильно поняли ситуацию.

Автор неизвестен

До сих пор мы говорили о философии, которая должна у вас быть, если вы хотите добиться успеха. Я не утверждаю, что лишь эта философия может оказаться работоспособной, но именно ее я нахожу полезной. Я бы напомнил, что ничто не вырублено в камне , нет абсолютных

Разработка собственной методики требует принятия решений относительно:

1. Временного масштаба.

2. Типа трейдинга и т. д.

3. Типа анализа.

4. Управления капиталом.

5. Контроля риска.

6. Стратегий входа и выхода.

Я привел интервью с институциональным трейдером, которое подчеркивает многие моменты, на которые следует обратить внимание.

Часть I. Философия трейдинга

Я не обращаю внимания на торговые системы или торговые сигналы до тех пор, пока что-нибудь не подскажет мне, что имеется высокая вероятность того, чтобы установился тренд.

Глава 13. Торговые операции

Существует огромное разнообразие фигур, поэтому разберем сам мыслительный процесс:

1. Идентифицируйте фигуру

2. Определитесь с направлением открываемой позиции (длинная или короткая позиция)-

3. Определите, какая торговая система лучше всего подходит для отработки этого движения.

4. Дождитесь сигнала.

5. Определитесь с параметрами стон-ордера и риском.

6. Откройте позицию.

7. Наблюдайте за сделкой.

8. Поставьте стопы в случае необходимости (см. главу 15). Лично я предпочитаю выставлять лишь длинные стопы, которые, вероятнее всего, не сработают. На начальном этапе развития позиции я могу выйти достаточно быстро, если рьшок не демонстрирует того поведения, которое я ожидаю.

9. На этом этапе существуют три основных варианта развития событий. Достаточно быстро дела могут пойти не так, как надо, и стоп выкидывает вас из позиции. Вы поздравляете себя с отличным трейдингом и остаетесь с легким чувством на душе по поводу произошедшего. Или все может пойти хорошо с самого начала и вы, поднимая стоп, начинаете чувствовать себя все более комфортно, по мере того как риск убытка становится все меньше и меньше. Или рынок может продолжить болтаться вокруг уровня входа, и в этом случае вы можете превентивно выйти из позиции. Если так, то вы должны быть уверены, что повторно войдете в сделку в случае, если критерии, по которым вы ее совершили, останутся в силе. Это ключевой момент.

Фигуры, которые использую я, относятся к экстремумам, а сигналы, появления которых я жду, являются неудачными попытками повторного тестирования ценовых уровней и неудачными прорывами, а также неудачными попытками развития движения. Первые два подробно обсуждаются в главе 22. Последний является моим любимым сигналом, при котором рынок подает четкий сигнал на покупку или

Длинная позиция предполагает игру на повышение, короткая - на понижение. Автор более подробно рассматривает эти понятия далее. - Прим. пер.

Находящиеся на достаточно большом расстоянии от точки входа (не следует путать с длинной позицией). - Прим. пер.

истин и что все, что мы можем разработать, является лишь полезной ложью - гипотезами, устоят которые или нет, зависит исключительно от того, как они проявят себя на рынке. I

Теперь предметом нашего внимания станут реальные торговые ситуации. Есть много таких подходов, точно так же, как есть много трейдеров. У каждого трейдера есть свой собственный выигрышный подход. Многие так и не находят свой, обрекая себя на то, чтобы быть выбитыми с рьшка по одной или другой причине: из-за открытия слишком больших позиций, плохого управления капиталом, недостатка стремления, прилагаемых усилий и т. д. Помните, что мы всегда несем ответственность за все, что происходит с нами с салюго момента рождения. Это важная полезная ложь для начала. Так что в этой точке мы можем еще далее отойти от обсуждения того, что полезно для вас.

Фигура

Когда дело касается торговых операций, я прохожу через отдельный -мыслительный процесс. Ключевым моментом является фигура. Я не обращаю внимания на торговые системы или торговые сигналы до тех пор, пока что-нибудь не подскажет мне, что имеется высокая вероятность того, чтобы установился тренд. Лишь тогда я начинаю думать о том, какая система наиболее подходит для того, чтобы отыграть это движение. Это сильно отличается от того, как многие трейдеры используют системы. Многие просто торгуют в соответствии с правилами той или иной системы, но реальность такова, что рынок почти случаен с математической точки зрения, так что значительная часть систем не достигает слишком больших результатов, лишь беспокоя ваш торговый счет. Я думаю, что вам нужно что-то лучшее. Определенно вам нужна методика, так как если у вас нет чего-то, что будет говорить вам, что делать, вы никогда не сможете быть уверенным, что торгуете интуитивно всем своим естеством, а не эмоционально. Вы должны пройти через фазу, в течение которой вы будете абсолютно точно знать, что вам следует делать, - так, чтобы вы смогли скорректировать свои вредные личностные особенности. Но в жизни трейдера много этапов (см. 55 шагов , глава 2). Все эти фазы можно сравнить со ступенями лестницы, ведущей к успеху, которого в конце концов вы достигните.