Из вышеперечисленного направление тренда является самым важным. Аналитики много говорят по поводу разработки техник для определения текущего тренда, но во многих случаях и пятилетний ребенок не испытал бы никаких сложностей с определением тренда. Если вы посмотрите на ручей, вам не составит труда определить направление его течения, и в большинстве случаев то же самое справедливо и для рынка. Однако важно быть объективным, так что отметим, что в точках разворота, а также в случае коррекции эта задача может оказаться сложной. Лично я считаю, что имеет смысл разработать некий простой трендовый индикатор, но от его использования нужно отказаться, как только тренд станет очевиден.

Так что вот несколько простых трендовых индикаторов. То, что в скобках, относится к нисходящим трендам, остальное - к восходящим тенденциям.

1. Видим ли мы последовательные более высокие минимумы (более низкие максимумы)?

2. Вчерашняя/сегодняшняя цена открытия, закрытия, минимум или максимум выше (ниже) цепы открытия, закрытия, минимума или максимума X дней назад?

3. Вчерашнее закрытие выше (ниже) закрытия Y дней назад?

4. Потерял ли я только что деньги, открыв короткую (длинную) позицию?

Лично я считаю, что имеет смысл разработать некий простой трендовый индикатор, но от его использования нужно отказаться, как только тренд станет очевиден.

Каждый из вышеперечисленных способов может работать хорошо. Тренд часто совершенно ясен, и главное - быть объективным - слишком много трейдеров формируют взгляды, от которых потом считают невозможным отказаться. Так что цель этих индикаторов на самом деле - сообщить нам то, что мы уже знаем, но с чем не хотим согласиться!

Дав вам общие правила, теперь предложу для использования конкретную формулу, хотя я настоятельно рекомендую разработать свою собственную. Как сказал Уильям Блэйк ( William Blake): Я должен разработать систему, в противном случае я буду порабощен чужими идеями . Вот конкретная формула Используйте пункт 1, но в случае, если видна инициирующая продажа (покупка) против восходящего (нисходящего) тренда, считайте тренд боковым до тех пор, пока пе увидггге еще раз то, о чем говорилось в пункте 1. Это будет работать па любом временном масштабе, так что с ним вам придется определиться самостоятельно.

Теперь мы можем определить паши торговые сигналы следующим образом:

1. Определить тренд.

2. Торговать в направлении тренда и стремиться купить (продать) на открытии с разрывом. Определите свою собственную точку входа в позицию. Например, вы можете решить открываться, как только видите любую форму роста (падения) после открытия торгов па индексе FTSE или па фьючерсах па пего.

3. В данном случае стоп достаточно прост - он ставится на X пунктов за уровнем открытия. Вы можете определить уровень открытия как максимум или минимум за первые X минут торговли. Вы также можете захотеть использовать фильтр за уровнем открытия, скажем, два или более пунктов. Однако, по моему мнению, если рьшок вновь оказывается на уровне максимума или минимума, показанного на открытии, то мотивы, по которым была открыта позиция, в значительной степени теряют силу.

4. В некоторых случаях вы можете пожелать использовать этот подход для торговли против тренда. Все, что я могу сказать по этому поводу, это то, что вам следует поступать так лишь в тех случаях, когда у вас есть на то очень веские причину и когда рынок дает отличное подтверждение.

На рис. 22.1 представлено типичное открытие с разрывом. Рынок только что закончил формирование консолидации, что становится очевидным, если взглянуть на положительное открытие 2 августа. Об этом можно было догадаться и в предьщущий день, учитывая недостаток силы движения (момента) на закрытии, но S&P выглядел подозрительно. Действительно, он отскочил достаточно резко, дав рьшку дозу страха (вероятно). Этот график определенно показывает ОР на открытии, и я занял длинную позицию достаточно рано, говоря обо всей позиции в целом. На графике также видно, как фьючерсы вновь упали после такого дня. Когда вы получаете подобную прибыль, лучше зафиксировать по крайней мере часть ее. Таких движений стоит ждать. По мере того как вы станете более уверенным в стиле своей торговли и увеличите размер позиций, такой день с 20 контрактами на руках принесет порядка 10 ООО фунтов.

Эта книга не посвящена конкретным торговым системам, так что способ, согласно которому вы решаете фиксировать прибыль, - это ваше дело. Однако здесь существуют следующие альтернативы:

1. Если вы решили следовать за трендом, придерживайтесь его до тех пор, пока оп пе изменится.

FISi: SEPI 30 пш

30 tlirtjlp

Рис. 22.1. Открытие с разрывом

2. Закрывайтесь каждый день либо на закрытии рынка, либо используя какую-либо форму скользящего стопа.

Для тех, кто желает получить конкретные системы, я разрабатываю и продаю их всегда строго ограниченному числу трейдеров (не более 10) (см. главу 23). Частью предоставляемой услуги является персональная настройка систем для того, чтобы они подходили индивидуальным трейдерам.

То, что говорилось о трендовых индикаторах, а также комментарий в конце относится ко всем торговым сигналам, о которых будет далее рассказываться в этой книге.

Неудавшиеся прорывы: ключевое слово козел

Очень часто существенное движение последует за неудавшимся прорывом. Если вы поймаете такое движение, то прибыль, которую вы

сделаете, более чем покроет убытки от пяти неудачных сделок в случае, если вы держите их на низком уровне. По состоянию на данный момент я не проводил исследований и не могу сказать, что торговля неудавшихся прорывов обеспечит столько-то процентов прибыльных сделок. Я над этим только работаю. Но логика ясна - есть большой потенциал прибыли и низкий риск.

Очень часто существенное движение последует за неудавшимся прорывом.

Сигнал, которому я следую, логичен. Я определяю ключевой уровень. Это может быть круглое число (как 6000,1150 или 10 ООО). Это может быть важный уровень поддержки или сопротивления, либо что-то другое, что я сочту существенным, - но этот уровень должен быть важным по тем или иным причинам. Я обычно предпочту увидеть прорыв на индексе - я считаю их более значимыми, хотя на самом деле фьючерсы часто не прорываются , и это может быть важной частью сигнала - часто они сделают это во время предыдущей сессии. Увидев прорыв, который обычно меньше 10 пунктов (часто всего один или два), я затем жду подтверждения ключевого уровня. После того как он будет повторно утвержден, сигнал подан. Такая торговля, однако, не всегда проста и зависит от нюансов того, что происходит. Например, если происходит быстрый разворот, я могу войти в сделку до того, как ключевой уровень будет подтвержден. Если цена движется медленно, я могу подождать дополнительного подтверждения. Стоп ставится за неудавшимся прорывом.

Один ключевой аспект всех низко рисковых входов состоит в том, что мы ищем важные разворотные точки, но и другие трейдеры также стремятся их поймать. Вдобавок, в подобных случаях должен быть перевес позиций, поддерживающих начальное движение в неудавшийся прорыв (либо куда-то еще). Так что лучшие сигналы приходят тогда, когда мы совершаем сделку, и другие трейдеры делают то же самое, когда мы видим быструю динамику, потому что возможность слишком хороша для того, чтобы пропустить ее, когда множество трейдеров начинают закрывать противоположные позиции, осознав силу движения. Когда мы не видим подобной динамики, это значит, что сигнал недостаточно силен, хотя в будущем он и может развиться. Было бы ошибкой быть слишком требовательным, так как в этом случае вы отфильтруете практически все

5 Шш1е

-ё.2 3529.5

35-12 35-11

3538 3538

25% 3535 3534 3533

3530 3513 -35?<J 3527 352u{-; 3525 -У/Л -3523 Зэй

fftiiio &т тгж 3533.-2 - mm т-п-яш-

3532 .S .. . -I V I 3530- f .

Г---и.,.,-- .

. . . J-

ihlii lifmiiiiliTilJ

95 I :CO 22 iO:© 11:60 IAOO 13:00 HiOO 15:00 \Ш

Рис. 22.2. Неудавшийся прорыв

сигналы. Так что следует найти золотую середину. На рис. 22.2 показан четкий козел , сформировавшийся выше уровня 3539,2. Изначально динамика была явно положительной, и мы увидели рывок вверх. Однако он не удержался, и ключевой уровень был подтвержден. На рис. 22.3 представлена та же самая ценовая динамика на фьючерсах. Падение продлилось недолго, но, тем не менее, дало хорошую краткосрочную прибыль - часто такие сигналы дают намного больше.

Лучшие сигналы приходят тогда, когда мы совершаем сделку, и другие трейдеры делают то же самое.

Один важный момент: вы всегда будете торговать против тренда, так что опять вы сами должны верно выбрать момент - у вас должны быть веские основания полагать, что разворот вот-вот произойдет. Но у вас есть короткий стоп - пик прорыва, который, как вы верите, пе удался.

mi 5£рг 6 пт

6 tiimxe

-1.0 ЖК1.0

35-30

3535

35S?

! 1Г

f J.

likilUiLiUiiiiJi

ii i

1 1

mm !s-TKi

f i ..l;Ut

;if

2i mSi IS35

я li-.m -m n 1 ! П:Ш ;ЛЙ0 КйШ И:С0 !Ь:Ш If.D

Рис. 22.3. Неудавшийся ретест

Неудавшиеся попытки повторного тестирования (ретестыГ: кодовое слово змея

Мы назвали этот сигнал змеей потому, что он немного противоречит логике торговли, т. е. вы продаете восходящий тренд и покупаете нисходящий. Хотя особо ничего и не изменилось, так как если рынок повторно тестирует уровень, то он запросто может его прорвать. Формирование козла говорит о значительных изменениях, так как если рьшок показывает новые максимумы (минимумы), это может привести к возможному консенсусу быков (медведей). Так что змея сигнал, который я не часто торгую, что показывает, насколько изменился мой трейдинг, так как когда-то это был практически мой единственный сигнал. Один из ключевых факторов успеха - увеличивать число возможных вариантов действий в максимально возможном числе ситуаций. Таким образом, вы никогда не застрянете - всегда есть стратегия, которая поможет вам вернуться в колею.

Попытки повторного тестирования уровня на прочность . - Пргш. пер.