Часть II. Методики и техники работы на рынке

зволить вам пить, но пить вы должны сами. Вы должны отобрать из этой информации то, что вам нужно для того, чтобы разработать свой торговый план.

В этом ключе ниже я привожу правила своей торговли.

Вы должны отобрать из зтой информации то, что вам нужно для того, чтобы разработать свой торговый план.

Торговые правила - август 1998 г.

1. Использовать лишь наилучшие возможности. К ним относятся ситуации:

a) Когда тренд четко определим или когда (редко) есть очень четкий сигнал разворота

b) Есть либо ОР на открытии либо ОР от ключевого уровня (неудавшийся ретест или прорыв) (система PDS).

2. Продавать опционы тогда, когда выполняется условие а , так что позиция открывается в направлении (видимого) тренда.

3. Торговать фьючерсы при выполнении условий а и Ь и только в этом случае.

4. Оставлять фьючерсы на ночь лишь тогда, когда на то есть веские причины и не слишком много отрицательных факторов.

5. Использовать стратегию защиты прибыли/безубыточности. Собирать графики всех наилучши? торговых возможностей (ИВ) и изучать их.

Стопы/хеджирование

По фьючерсам начальный стоп-приказ ставится за ОР. Пытаться оставаться работать по тренду и оставаться с ним, но также пытаться и защищать прибыль. Не хеджироваться опционами до тех пор, пока фьючерсы по крайней мере не находятся на 80% в прибыльной зоне, а затем - внимательно подумать, не лучше ли зафиксировать прибыль.

Опционы/хеджирование

Всегда открывать направленные позиции. Вначале торговать направленно, и далее в случае необходимости сбалансировать сделку. Не уравновешивать в случае, если до истечения остается еще более двух или трех недель. Хеджировать, используя правило 25 , или исполь-

Глава 23. Системы

зовать соответствующие возможности с низким риском в случае, если они представятся. Не продавать противоположные опционы до тех пор, пока выраженный тренд не разовьется в этом направлении. Из сказанного вы можете сделать вывод, что я использую все возможности с низким риском, описанные в этой книге, и что я сделал свои собственные выводы из рассуждений о продаже опционов. Эта книга написана так, что вы сможете сделать то же самое. Вы не выберете те же правила, что выбрал я (как я подозреваю). Но вы должны выбрать такие правила, которые будут соответствовать вашим личностным особенностям. Формулирование собственных правил должно стать одной из ваших основных целей по прочтении этой книги.

Предупреждение о риске/ограничении ответственности

Ни одна настоящая книга о трейдинге не может считаться законченной без этого. Кроме того, законодательство Великобритании требует этого, что, возможно, неплохо, несмотря на то насколько строгим оно может быть в отдельных аспектах. Тем не менее подобные предупреждения действительно имеют определенную пользу - они позволяют вам и мне вновь спуститься на землю. Это предупреждение означает то, о чем в нем говорится. Мы находимся в реальном мире, поэтому перед тем, как предпринять какое-либо действие на рынке, необходимо убедиться, что вы не витаете в мечтах о постоянном успехе на рьшке, а находитесь на земле. Я в этой книге не пытаюсь ничего продать, кроме реальности, а реальность часто болезненна.

В этой книге я рассказываю о торговых подходах, которые доказали свою успешность на рьшке, о чем я говорил выше. Однако трейдеры должны четко понимать один момент: даже лучшие системы, которые были протестированы НЬ многолетней истории, показывают убыточные периоды (периоды просадок капитала) длиной несколько месяцев. Это риск любого систематического подхода к рынку. Управление капиталом и контроль риска придуманы для того, чтобы уменьшить влияние подобных обстоятельств, но они не могут избавить вас от него. Так что убытки будут иметь место, и они могут оказаться такими, что сотрут в пыль ваш торговый капитал. Если описанные стратегии будут применяться корректно, то я не думаю, что это произойдет, но не могу гарантировать, что этого не будет. Также я не могу и нести ответ-

ственность за решения, принимаемые другими трейдерами на основе такого подхода. Жизненно важно, чтобы вы осознали свою полную ответственность за свои действия на рынке, если вы на это не способны, то не торгуйте.

Ничто в этой книге не следует воспринимать как совет покупать или продавать фьючерсный или опционный контракт любого типа, равно как и любой другой инструмент. Я лишь излагаю подход. Вам предстоит решить, подходит ли он вам, и любые торговые решения, принятые вами, будут исключительно вашими.

Это еще не конец

Это еще не все, хотя мы и приближаемся к концу второй части. На самом деле это, возможно, начало. Теперь вам решать, смогут ли подходы, описанные в этой книге, помочь вам сделать деньги на рьшке. Как и со всем остальным, что я делаю, я хочу, чтобы вам окупились с таким трудом заработанные деньги, так что я был бы рад обсудить эту книгу с вами. Если есть какие-то моменты, оставшиеся вам неясными, не стесняйтесь связаться со мной (детали приведены на стр. 251) Это не потребует дополнительной платы, но эта услуга не является бесплатной для всех. Я всегда буду рад обсудить и объяснить что угодно, касающееся этой книги, но начиная с некоторого момента ответы на подобные вопросы будет правильнее рассматривать как платную консультацию - см. Приложение 1. Я вам скажу, если вы достигнете этой точки.

Ключ к успеху в трейдинге - последовательность и следование золотым правилам. Вот они:

1. Используйте только наилучшие возможности.

2. Всегда минимизируйте риск. Сюда же относится и использование исключительно низко рисковых возможностей.

3. Используйте хорошую систему управления капиталом.

4. Обеспечьте уровень дисциплины, достаточный для следования этим правилам, особенно первому. Очень просто стать слишком самоуверенным и начать торговать все, что вы видите. В этом случае вы вскоре останетесь без штанов. Лишь лучшее достойно нашего трейдинга , - хороший девиз.

Вы не можете научиться этому, не делая этого.

(Приписывается Казакове)

Резюме

Я рассказал о своей работе с системами и о своем подходе и тем, кто желает эти системы приобрести.

Моя методика использования стопов эволюционировала. Трейдер не должен использовать стопы в уме , если только он не уверен на 100%, что будет действовать по ним.

Убежденность в определенном исходе - большая проблема, с которой я столкнулся на своем пути к успеху. Критически важно следить за рьшком и торговать то, что вы видите (особенно если это противоречит вашим ощущениям), а не то, что вы думаете.

Мой собственный трейдинг достиг довольно продвинутого уровня, но еще есть пространство для его улучшения - и я подозреваю, что так будет всегда.

Я изложил правила своей торговли.

Я сделал предупреждение о риске, так как я считаю критически важным, чтобы трейдер всегда помнил о возможности неблагоприятного исхода.

Глава 24

О ТОРГОВЫХ СИСТЕМАХ

И О ТОМ, КОГДА ИХ ИСПОЛЬЗОВАТЬ

Трейдинг и жизнь - это действие, а не мыслительный процесс.

Джон Пайпер

Существует несколько способов использования торговых систем:

1 На 100% механически. Это трудно и требует дисциплины, с чем у больщинства трейдеров есть проблемы, как и в моем случае. Я знаю трейдеров, которые говорят, что они следуют этому подходу и что дела у них идут хорощо, но этот способ - не для меня.

2. На 0% механически. Так поступает больщинство трейдеров, которые пытаются использовать систему, потом бросают ее и пе реходят к следующей. Эта техника обречена на провал. Вы должны стать экспертом в выбранной вами специализации на рынке. Один из первых щагов - определиться со своей специализацией. Это требует размышления и самоанализа. Нет ничего хорошего в метании между различными техниками. Странно, но большая часть тех, кто покупает системы, никогда не использует их по назначению. Лишь около 1% купивших на самом деле их используют.

3. Способ, которым я использую системы, заключается в том, что я жду формирования определенной модели на рынке, а затем использую ту систему, которая покажется наиболее подходящей. Таким образом, ключевым фактором является модель, а не система.

Торговые системы

Торговые системы представляют собой простые механизмы входа в сделку плюс все необходимые элементы любой системы:

1. Низкий риск. Каждая система включает в себя простой механизм выхода, который выбрасывает вас из позиции, если вы не правы.

2. Очевидная точка срабатывания (триггер), так что подается четкий и однозначный сигнал.

3. Простая логика, объясняющая, почему это должно работать. Мы никогда не знаем, что рьшок предложит нам в каждый момент.

Поэтому я разработал несколько подобных систем, так что я могу открыть позицию, когда вижу формирование соответствующей модели. Я использую следующие системы:

1. V.

2. XXX.

3. Неудавшийся ретест.

4. Неудавшийся прорыв.

5. Пятерка Эллиотта.

6. PDS.

7. Охотник за трендами .

8. Ночник .

9. Неудавшиеся фигуры.

Кое-что в этих методиках повторяется, но вот как они работают.

Это сильно краткосрочная система, требующая всего лишь преодоления минимума или максимума предыдущего пятиминутного бара для хюдачи сигнала. Получила свое название от римской цифры 5 . Стоп ставится на противоположном экстремуме бара, после которого был хюдан сигнал ( триггерного бара). Я могу исхюльзовать ее на открытии в случае, если ожидаю сильной направленной ценовой динамики, т. е. если я увидел хорошую модель. На открытии первый бар будет являться триггерным, и, если я ищу возможность открыть короткую хюзицию, я сделаю это в случае, когда рынок покажет значение ниже минимума ххервого бара. Я обычно открываюсь, если он ххробивается на один тик. Также я могу исхюльзовать какую-либо форму ххринятия в качестве стохха.

Минимальный шаг цены. - Прим. пер.