18. Учет финансовых фьючерсов и опционов

На данную тему трудно писать с уверенностью, так как не существует Положения о системе стандартов учета, специально разработанного для фьючерсов и опционов. Есть, однако, несколько опубликованных стандартов, например SSAP 20 Трансляция иностранных валют и SSAP 2 Раскрытие информации об учетной политике , которые могут быть уместно использованы в процедурах учета финансовых фьючерсов и опционов. Кроме того, в ряде законов о компаниях также определены требования к раскрытию финансовой информации. Необходимо также принимать к сведению процедуры, признаваемые наилучшей системой на сегодняшний день, особенно в отношении раскрытия информации, хотя наличие разных интерпретаций и применение некоторых стандартов в этой области оставляют желать лучшего.

Прежде чем рассматривать существующие стандарты и требования к раскрытию финансовой информации и решать, какую пользу из них можно извлечь для учета финансового риска, было бы, однако, благоразумным остановиться н ограничениях, характерных для самой программы разработки стандартов учета. Комитет по стандартам учета (ASC*), уполномоченный устанавливать стандарты учета в Соединенном Королевстве, подвергается серьезной критике, и существует опасность, что его авторитет будет подорван, и тем самым будет нанесен вред программе разработки стандартов учета в целом. Действительно, ASC находится под таким давлением из-за своих существующих стандартов, что было объявлено, что Комитет видит задачу своей работы на последующие несколько лет в

Accounting Standards Committee.

совершенствовании существующих стандартов, а не в разработке новых. Поэтому весьма маловероятно, что в ближайшем будущем появятся стандарты учета финансовых фьючерсов и опционов.

Нападки на ASC вызваны целым рядом причин. Во-первых, его обвиняют в неспособности разработать теоретическую основу, на которой можно было бы выстроить логическую последовательность стандартов учета. В результате этого были созданы противоречивые и непоследовательные стандарты, затрудняющие решение одной из главных задач, стоящих перед Комитетом, а именно, задачи сужения областей в практике учета, по которым существуют разные точки зрения. Что же касается учета потенциального финансового риска, то здесь возник конфликт интересов между сторонниками принципа накопления, или соответствия между активами и пассивами, и принципа осмотрительности. Более того, конфликт интересов осложняется еще и тем, что ASC рассматривает установление стандартов с позиций прагматического подхода к решению проблем. Этот подход был продемонстрирован с самого начала процесса установления стандартов, когда безотлагательная проблема разработки методики учета слияний компаний в конце 1960-х годов была решена на базе SSAP 1 Учет результатов слияния компаний , а не на базе SSAP 2 Раскрытие информации об учетной политике , несмотря на то, что последнее положение содержит основополагающие принципы учета, относящиеся ко всем стандартам.

Многие специалисты в области учета считают, что положения о стандартах учета не должны основываться на решениях, принятых для каких-то конкретных случаев, так как зто приведет к усилению разногласий и непоследовательности. Кроме того, такие случаи, наряду с противоречивыми толкованиями некоторых стандартов (например стандарта учета инфляции), дают основания компаниям более произвольно интерпретировать стандарты, и несоблюдение норм учета стало регулярным явлением. Бывший член ASC профессор Майкл Бром-вич в своей книге Экономика стандартов учета утверждает, что авторитет Комитета настолько подорван, что необходимо принять немедленные меры, если специалисты в области учета заинтересованы в поддержании своей влиятельной роли. Именно на фоне такой полной противоречий ситуации и будет рассматриваться значимость существующих стандартов для учета финансовых фьючерсов и опционов.

Основные принципы учета

В любой области учета, для которой нет специально разработанных стандартов, служащих руководством к действию, наилучшей системой будет применение основных принципов учета, изложенных в SSAP 2. Четыре основных принципа этого Положения следующие:

1. Принцип действующего предприятия. Предполагается, что предприятие (или компания) будет существовать в качестве функционирующей единицы в обозримом будущем.

2. Принцип накопления (принцип соответствия). Предполагается, что доходы и затраты должны накапливаться, приводиться в соответствие друг с другом и рассматриваться в расчетный период, к которому они относятся, а не на основе потоков денежных средств.

3. Принцип постоянства. Предполагается, что учет одинаковых статей должен быть последовательным в каждый расчетный период и от периода к периоду.

4. Принцип осмотрительности (принцип консерватизма). Предполагается, что следует по-разному подходить к учету ожидаемых прибылей и убытков; доходы и прибыль не должны начисляться, если они только ожидаются, но должны признаваться только после того, как они будут фактически получены; и наоборот, обязательства и убытки, как известные, так и ожидаемые, должны полностью отражаться в счетах.

Применительно к фьючерсам и опционам принципы действующего предприятия и постоянства не создают никаких проблем. Однако принципы накопления и осмотрительности являются взаимно противоречивыми, что для рассматр1*ваемой нами области имеет большое значение. Принцип накопления, в основе которого лежит приведение в соответствие активов и пассивов, постулирует признание нереализованной прибыли, тогда как принцип осмотрительности четко указывает на то, что нереализованная прибыль не должна признаваться.

Прежде чем решить, какой из этих двух основополагающих принципов учета (накопления или осмотрительности) наиболее важен в случае финансовых фьючерсов и опционов, имеет смысл рассмотреть нормативные процедуры в других областях, где эти два принципа вступают в противоречие. Следует отметить, что ASC указывает в SSAP 2, что если возникает противоречие между принципами накопления и осмотрительности, то предпочтение должно отдаваться принципу ос-