Применение основных принципов учета: принцип накопления и принцип осмотрительности

До сих пор наилучшая система учета финансовых фьючерсов и опционов основывалась на преобладании принципа накопления, который предписывает приведение в соответствие затрат и доходов. Однако признается, что если результаты деятельности трудно с уверенностью предсказать, то в какой-

мотрительности. Однако это положение не всегда соблюдалось ASC при установлении стандартов.

Классическим примером конфликта интересов между сторонниками принципов накопления и осмотрительности может служить непоследовательное применение SSAP 13 Учет научных исследований и разработок и SSAP 9 Учет товарно-материальных запасов и незавершенного производства . В первоначальном проекте Положения 14 (ED14) об учете научных исследований и разработок принцип осмотрительности интерпретировался очень строго, и рекомендовалось списывать все затраты на научные исследования и разработки за счет доходов за период, в котором они были понесены. В результате между затратами и доходами было очень мало соответствия, так как затраты на научные исследования и разработки делались в один расчетный период, а ожидаемые доходы от разработок не накапливались до некоторого периода в будущем. Подобные рекомендации были подвергнуты суровой крд1тике многими профессиональными бухгалтерами, заявляющими, что в какой-то степени следует разрешить приведение в соответствие затрат и доходов будущих периодов. ASC уступил этому давлению, и когда в конце концов было опубликовано SSAP 13, некоторые затраты на научные исследования и разработки, отвечавшие довольно строгим требованиям, было разрешено переносить на будущие периоды и списывать за счет доходов этих расчетных периодов. И если принцип осмотрительности все же играет главную роль в SSAP 13, то это совсем не так в SSAP 9, касающегося учета запасов и незавершенного производства, где основной акцент делается на соответствии доходов и затрат. Действительно, за исключением учета убытков от долгосрочных контрактов, в SAAP 9 явный приоритет отдаг ется не принципу осмотрительности, а принципу накопления.

Учет финансовых фьючерсов и опционов будет рассматриваться именно на фоне описанного противоречия между принципами накопления и осмотрительности.

Учет прибылей и убытков

Рекомендованная система учета прибылей и убытков от финансовых фьючерсов или опционов использует принцип накопления, или соответствия, а не принцип осмотрительности, или консерватизма. В основе такого подхода лежит предположение о том, что в условиях активного , ликвидного рынка открытая позиция по существу то же самое, что и закрытая позиция, так как открытую позицию можно в любой момент ликвидировать. Из этого делается вывод, что нереализованную прибыль и убытки от открытой позиции и реализованную прибыль и убытки от закрытой позиции следует рассматривать одинаково. В результате нереализованная прибыль и убытки (от открытой позиции) могут превращаться в реализованные (от закрытой позиции) простым закрытием позиции. Такой подход к признанию нереализованной прибыли совершенно очевидно противоречит принципу осмотрительности, который указывает, что должны признаваться только нереализованные убытки, но не прибыль, которая еще не была получена.

Ключевым вопросом здесь является оценка открытых позиций, так как именно они представляют собой источник нереализованной прибыли и убытков. Рекомендованной процедурой считается переоценка открытых позиций по рыночной стоимости. Эта процедура как в Соединенном Королевстве, так и в США известна как корректировка по рынку . Если такая переоценка открытых позиций признается, то учет прибылей и убытков становится довольно простым, даже если имеется большое число открытых контрактов. В любой момент времени прибыль или убытки по открытым позициям будут просто равны суммарной стоимости открытых позиций за вычетом суммарной стоимости позиций по их контрактным ценам. Итоговую позицию по прибылям или убыткам затем вычисляют путем прибавления этого числа к суммарным прибылям и убыткам по закрытым позициям.

Существует ряд причин, по которым принцип накопления должен предшествовать принципу осмотрительности при оцен-

то степени может быть уместным применение принципа осмотрительности.

Особое значение имеет решение двух основных вопросов учета. Во-первых, необходимо установить, возникли ли по контракту прибыли или убытки, а во-вторых, определить, на какой расчетный период их следует отнести. Рассмотрим каждый из этих вопросов по очереди.

ке открытых позиций. Прежде всего, задачей применения любой учетной политики является отражение в счетах истинного и справедливого положения дел. Отказ от использования политики корректировки по рынку означал бы отрицание подлинной природы фьючерсных и опционных рынков, в частности, это было бы отрицанием того, что эффективные финансовые фьючерсные рынки постулируют возможность немедленной реализации прибылей и убытков. Именно потому, что компания может закрыть позицию в любое время, изменение рыночных курсов немедленно регистрирует реализуемые прибыли и убытки даже без решения компании о закрытии позиции. Более того, выплата или получение вариационной маржи на ежедневной основе как отражение изменений рыночных цен еще больше убеждает во мнении, что эти прибыли и убытки действительно были реализованы. Также можно указать, что оценка открытых позиций на основе корректировки по рынку полностью совпадает с подходом банков и других финансовых учреждений в применяемых ими методах учета валютных сделок на срок.

В дополнение к этим аргументам в пользу принципа накопления и учетной политики корректировки по рынку применительно к финансовым фьючерсам и опционам, существует еще одна весомая причина, по которой применение принципа осмотрительности в данной ситуации вряд,ли было бы желательным. Принцип осмотрительности, даже если он применяется последовательно, дает возможность руководству компаний на свое усмотрение изменять результаты учета прибылей и убытков, выбирая контракты, которые им выгодно закрыть. Это показано в примере 1, в котором для упрощения предполагается, что у компании есть только два открытых контракта на конец расчетного периода: один - с прибылью в 50 ООО ф. ст., а другой - с убытками в 10 ООО ф. ст. Если бы компания придерживалась строгой интерпретации принципа осмотрительности, то она должна была бы учесть убыточный контракт, независимо от того, был ли он открыт или закрыт. Однако заявленные прибыли или убытки зависели бы тогда от решения компании держать открытым или закрыть прибыльный контракт, так как принцип осмотрительности требует признания прибылей только после их фактической реализации (т. е. после закрытия позиции).

Таким образом, в нашем примере компания могла бы либо заявить об убытках в 10 ООО ф. ст., либо о прибьши в 40 ООО ф. ст. в зависимости от того, закроет ли она прибыльный контракт. Следовательно, руководство может манипулировать расчетными прибылями или убытками от фьючерсных контрактов, хотя принцип осмотрительности последовательно соблюдается.