Ссуда под капитальные активы

(900 000 долл.) 600 000 ф. ст.

Овердрафт

(300 000 нем. марок) 100 ООО ф. ст.

Капитальные активы

(600 000 долл.)

Капитальные

активы

(500 ООО нем. марок) Текущие

оборотные активы (400 ООО нем. марок)

700 ООО ф. ст.

400 ООО ф. ст.

167 ООО ф. ст.

133 000 ф.ст. 700 ООО ф. ст.

К расчетной дате курс фунта стерлингов снизился до уровня 1 ф. ст. = 1,20 долл. = 2,5 нем. марки, и в книгах учета показаны следующие записи:

Ссуда под капитальные активы

(900 000 долл.) 750 000 ф.ст.

Овердрафт

(300 ООО нем. марок) 120 ООО ф. ст.

Капитальные активы

(600 000 долл.)

Капитальные

активы

(500 ООО нем. марок) Текущие

оборотные активы (400 ООО нем. марок) Курсовая разница в счете прибылей и убытков

870 000 ф.ст.

500 ООО ф. ст.

200 ООО ф. ст.

160 000 ф.ст.

10 000 ф.ст. 870 ООО ф, ст.

В чистую курсовую разницу в 10 ООО ф. ст. входят 50 ООО ф. ст. убытков по долларовым активам и пассивам, компенсированные прибылью в 40 ООО ф. ст. по активам и пассивам в немецких марках.

Долларовые курсовые убытки полностью проводятся по счету движения капиталов и должны быть прибавлены при расчетах налога.

Курсовая разница от активов и обязательств в немецких марках является результатом прибыли от активов в 6000 ф. ст. и убытков по пассивам в 20 ООО ф. ст. Чистая курсовая разница в счете движения капиталов по активам и пассивам в немецких марках является прибылью в 33 ООО ф. ст. (200 ООО ф. ст. минус 167 000 ф. ст.), таким образом налоговая корректировка ограничивается 33 ООО ф. ст. Это отражает тот факт, что овердрафт сбалансирован с текущими оборотными активами в немецких марках, а капитальные активы в немецких марках не сбалансированы.

В результате суммарная корректировка расчетов налога состоит в прибавлении 17 000 ф. ст. (50 000 ф. ст. минус 33 ООО ф. ст.). г

Пример 6

В начале расчетного периода в книги учета вносятся следующие записи:

Ссуда под капи- Текущие

тальные активы оборотные активы

(600 000 долд) 480 000 ф. ст. (150 000 долл.) 120 000 ф. ст.

Овердрафт по Денежные средства 500 ООО ф. ст.

текущему счету Курсовая разница

(300 ООО долл.) 240 ООО ф. ст. к переносу на

следующий период 100 ООО ф. ст.

720 000 ф.ст 720 000 ф. ст.

За 3 месяца до конца расчетного периода (причем до этого момента не совершалось никаких сделок, влияющих на активы и пассивы в приведенном примере), когда курс равен 1,18 долл. = 1 ф. ст., компания заключает форвардный контракт на покупку 600 ООО долл. по 6-месячному форвардному курсу 1,20 долл. = 1 ф. ст. для хеджирования ссуды под капитальные активы, срок погашения которой совпадает с датой исполнения форвардного контракта.

При решении вопроса о том, является ли позиция спекулянта сбалансированной в определенной валюте, можно рассмотреть форвардные валютные контракты и валютные фьючерсы, которые были заключены с целью хеджирования при условии, что хеджирование отражено в счетах из года в год на постоянной основе в соответствии с общепринятыми принципами учета. Это показано на примере случая 7 в. табл. 19.2. В данном конкретном случае форвардный контракт целенаправленно хеджирует ссуду под капитальные активы, и чистые курсовые убытки по статьям капитала равны 20 ООО ф. ст. Поскольку эта сумма меньше, чем суммарные курсовые убытки, в 50 000 ф. ст., капитальный убыток в 20 000 ф. ст. не уменьшает сумму налога.

Аналогичным образом, в целях расчета спекулятивных прибылей или убытков Положение признает, что в случае заключения спекулянтом валютного соглашения о свопах обе валютные сделки должны учитываться как сбалансированные. И наоборот, по мнению Управления, если валютные активы или пассивы хеджируются сделками с валютными опционами, то нельзя говорить, что какое-либо приведение в соответствие имело место, и на подобные сделки распространяется решение по делу Marine Midland .

К расчетной дате при курсе 1,0 долл. = 1 ф. ст. книги учета показывают:

Ссуда под капитальные активы (600 000 долл.)* Овердрафт по текущему счету (300 000 долл.)

Текущие

оборотные активы 500 000 ф.ст. (150 000 долл.) 150 000 ф.ст.

Денежные средства 500 ООО ф. ст.

Курсовая разница 300 ООО ф. ст. к переносу на

следующий период 100 000 ф.ст.

Курсовая разница

в счете прибылей

и убытков

800 000 ф.ст.

50 000 ф. ст. 800 000 ф.ст.

Трансляция по форвардвому курсу 1,20 долл. = 1 ф. ст.

Ссуда под капитальные активы (600 000 долл.) Овердрафт по текущему счету (300 000 долл.)

600 000 ф.ст.

300 000 ф.ст.

900 000 ф.ст.

Текущие

оборотные активы (150 000 долл.) Денежные средства Курсовая разница к переносу на следующий период Курсовая разница в счете прибылей и убытков

150 ООО 500 ООО

ф. ст. ф. ст.

100 ООО ф.ст.

50 000 ф.ст. 900 000 ф.ст.

Поскольку форвардный контракт хеджирует только ссуду под капитальные активы, чистые курсовые убытки по статьям капитала в любом из вариантов учета составляют 20 ООО ф. ст. (500 000 ф. ст. минус 480000 ф. ст. или 600000 ф. ст. минус 480 ООО ф. ст. за вычетом 100 ООО ф. ст. прибыли по форвардному контракту). Так как эта сумма меньше, чем суммарные курсовые убытки в 50 ООО ф. ст., то капитальный убыток в 20 ООО ф. ст. не учитывается в налоговых целях.

Проблема выбора обмена валют или трансляции валют

По данной проблеме Управление налоговых сборов отказалось принять замечание некоторых комментаторов Положения о том, что трансляционные прибыли или убытки не должны приниматься в расчет при налогообложении на том основании, что они не были реализованы или понесены. Игнорируя дело