Закон о государственном бюджете (1985 г.)

Положение Управления налоговых сборов главным образом рассматривает расчет облагаемых Налогом прибылей от спекулятивной торговли. В Законе о государственном бюджете (1985 г.) раздел о финансовых фьючерсных контрактах непосредственно касается шкалы ставок, которая должна применяться в определенных обстоятельствах. Этот закон существенно уменьшил налоги по шкале ставок D (вариант VI), включив многие случаи обложения налогом по этой шкале ставок в раздел налога на реализованный прирост капитала. Основные положения Закона о государственном бюджете, имеющие отношение к налогам на финансовые фьючерсные сделки, приводятся ниже:

1. В случаях заключения налогоплательщиком финансовых фьючерсных контрактов или биржевых опционов как части спекулятивных торговых операций, любые прибыли или убытки будут, как и прежде, подлежать обложению подоходным налогом для физических лиц и корпорационным налогом по шкале ставок D (вариант I) для компаний.

Многое, естественно, зависит от определения спекуляции. В ответ на парламентский запрос о налогообложении фьючерсов министр финансов г-н Джон Мур написал следующее:

Marine Midland , Положение указывает, что другие прецеденты права в целом поддерживают ту точку зрения, что расчет годовых прибылей и доходов в налоговых целях должен начинаться с рассмотрения счетов, составленных в соответствии со строгими принципами коммерческого учета. В целом подход Управления налоговых сборов мотивируется тем, что если счета делового предприятия были составлены в соответствии с законодательством о компаниях и общепринятыми принципами бухгалтерского учета, и если был проведен правильный учет прибылей и убытков от трансляции валют, то тогда зти прибыли и убытки должны учитываться в налоговых целях, за исключением отдельных ситуаций с особыми причинами для иного подхода. Положение совершенно ясно определяет свободу налогоплательщика в выборе базы начисления налога: это может быть обмен валюты или другая база, но он должен обосновать причины своих предпочтений налоговому инспектору.

Вопрос о том, является ли какое-либо проявление деятельности налогоплательщика спекулятивной торговлей, зависит как от фактов соответствующей сделки, так и от ее законодательного определения. Однако в целом налогоплательщики (физические лица или компании) не будут рассматриваться как спекулянты на основании сделок, которые они заключают относительно редко, или, например, если их намерениями было хеджирование конкретных инвестиций; а также физические лица не должны рассматриваться как спекулянты,- даже если они занимаются чисто спекулятивными сделками с фьючерсными кон7практами.

2. Главное отличие Закона о государственном бюджете (1985 г.) касается тех сделок с финансовыми фьючерсами и биржевыми опционами, которые не считаются частью спекулятивной операции. Если раньше прибыль от этих сделок рассматривалась как доход и подлежала обложению налогом по шкале ставок D (вариант VI), то Закон постановил, что начиная с 6 апреля 1985 г., биржевые опционы Лондонской фондовой биржи и фьючерсы и опционы LIFFE должны быть исключены из сферы применения шкалы ставок D (вариант VI) и облагаться налогом в соответствии с законодательством о налогообложении прибылей от прироста капитала. LIFFE является единственной фьючерсной биржей, получившей официальное разрешение по закону не распространять на фьючерсные контракты и биржевые опционы действие шкалы ставок D (вариант VI). Однако после того, как 25 июля 1985 г. Закон о государственном бюджете получил королевское одобрение, Совет Управления налоговых сборов получил полномочия определять фьючерсные биржи в мире, на которые это правило также будет распространено. Решение Управления налоговых сборов вступило в силу с 6 августа 1985 г. (если не указывается иначе), и в список были включены следующие биржи:

Балтийская международная биржа фрахтовых фьючерсов

Лондонская международная биржа нефтяных фьючерсов

Лондонский срочный биржевой рьшок какао Лондонский срочный биржевой рынок кофе Лондонский фьючерсный рьшок золота Лондонский рьшок золота (12 декабря 1985 г.)

Лондонский фьючерсный рынок зерна Лондонская международная биржа финансовых

фьючерсов (6 апреля 1985 г.) Лондонский фьючерсный рынок мяса Лондонская биржа металлов Лондонский фьючерсный рынок картофеля Лондонский рынок каучука

Лондонский рынок серебра (12 декабря 1985 г.) Лондонский срочный рынок соевой муки Лондонский срочный рынок сахара Лондонский срочный рынок шерсти Нью-Йоркская товарная биржа (19 декабря 1986 г.) Филадельфийская товарная биржа

(19 декабря 1986 г.) Чикагская товарная биржа (СВОТ)

(24 апреля 1987 г.) Чикагская товарная биржа (СМЕ)*

(24 апреля 1987 г.) Центральноамериканская товарная биржа

(29 июля 1987 г.) Монреальская биржа (29 июля 1987 г.)

В дополнение к тому, что биржевые опционы на признанных фьючерсных биржах были освобождены от шкалы ставок D (вариант VI), на них также не распространяется правило налогообложения на реализованный прирост капитала от истощимых активов. Это является огромным преимуществом, так как правила обложения налогом на использование истощимых активов не допускают налоговых скидок на часть затрат в течение срока действия опциона, что увеличивает налогооблагаемую прибыль и размер налога на реализованный прирост капитала.

3. Новые правила (а именно, освобождение от шкалы ставок D (вариант VI) применимы только к прибылям и убыткам по фьючерсным контрактам, которые погашаются компенсирующей сделкой или оплачиваются наличными, и к сделкам с биржевыми опционами на признанных биржах. Если фьючерсная сделка осуществляется на одной из бирж, еще не признанных Управлением налоговых сборов, или если опцион является внебиржевым (ОТС), то в таком случае сделка облагается по шкале ставок D (вариант I), как часть спекулятивных операций, или по шкале ставок D (вариант VI) в большинстве других ситуаций.

♦Chicago Mercantile Exchange.