Расчетный риск (settlement risk) - см. Трансляционный валютный риск.

Регресс (recourse) - право оборота (регресса); право владельца векселя предъявить требование к лицу, индоссировавшему этот вексель, если плательщик оказывается неплатежеспособным.

Риск потенциальных убытков (exposure) - максимальная сумма, которая может быть потеряна в результате изменения валютного курса, процентных ставок, банкротства контрагента.

Ролл (roll) - способ хеджирования с помощью возобновляемой срочной операции (серии последовательных контрактов, когда за закрытием одной позиции следует открытие новой позиции).

Ролл-овер (roll-over) - 1) замена ранее открытой срочной позиции новой, с более отдаленным сроком. 2) Продление срока кредита путем его возобновления, как правило, с пересмотром условий кредита.

Рынок быков (bull[ish] market) - период повышения фондовой конъюнктуры, от которого выигрывают быки .

Рынок медведей (bear[ish] market) - период понижения фондовой конъюнктуры, от которого выигрывают медведи .

Рыночный приказ (market order) - приказ клиента биржевому брокеру о немедленном совершении сделки по наилучшей текущей цене.

Свободный биржевой торг (open outcry) - метод заключения сделок голосом и жестом в торговом зале биржи. Биржевик выкрикивает свои цены и заключает сделку с первым, кто ответит на предложение.

Своп (surap) - операция по обмену обязательствами или активами с целью улучшения их структуры, снижения рисков и издержек, получения прибыли.

Своп на базе активов (asset-based surap) - своп, позволяющий превратить один вид ценных бумаг в другой (например, обмен фиксированного купона на плавающий).

Своп с изменением базы начисления ставки (basis surap) - процентный своп, в котором происходит обмен долговых обязательств с плавающей процентной ставкой на другие обязательства с плавающей процентной ставкой, для которых расчет ставки проводится на иной базе (например, LIBOR, прайм-рейт, курсы коммерческих бумаг или казначейских вегселей).

Своп с нулевым купоном (zero coupon swap) - процентный своп, предусматривающий периодические платежи одной стороны и одноразовый платеж другой (по фиксированной ставке) при завершении срока соглашения.

Сделка аутрайт (outright transaction) - покупка валюты на срок по форвардному курсу без компенсирующей продажи валюты на рынке спот.

Сделка форвард-форвард (forward-forward position) - заключение двух противоположных форвардных контрактов (на покупку и продажу) с разными сроками исполнения.

Скидка (дисконт) (discount) - 1) разница между ценой эмиссии ценной бумаги и ее текущей рыночной ценой. 2) Разница между наличным и форвардным валютными курсами.

Складирование свопов (warehousing of swaps) - заключение соглашения о свопе с банком и его хеджирование (обычно фьючерсами) до того момента, пока банк не подыщет вторую сторону по свопу.

Собственный капитал (share capital) - акционерный капитал компании, включающий номинальную стоимость акций.

Соглашение о будущей (форвардной) процентной ставке (соглашение FRA) (forward rate agreement, future rate agreement) - условное соглашение о кредите с поставкой денег в будущем под определенную процентную ставку. Банк и клиент договариваются о распределении компенсации в случае любого отклонения процентных ставок в день поставки кредита от согласованной ставки.

Соглашение о валютном обмене (соглашение СЕА) (currency exchange agreement) - соглашение между двумя компаниями разных стран об обмене валютой в настоящий момент и обратном обмене по тому же курсу в будущем.

Спекуляция (trading, speculation) - купля-продажа финансовых инструментов с целью получения прибыли от изменения цен, валютных курсов, процентных ставок.

Спекуляция на спрэдах (spread trading) - торговля с целью извлечения прибыли от изменения соотношения цен на фьючерсные контракты.

Специальные права заимствования (СДР) (Special Drawing Rights, SDR) - денежная единица на основе корзины 5 ведущих западных валют (доллар - 42%; марка - 19%; французский франк, иена и фунт стерлингов - по 13%). Введена МВФ в 1969 г. СДР являются международным резервным активом, используются в качестве международной счет ной единицы.

Спот (spot) - 1) наличный. 2) Условия расчетов, при которых оплата осуществляется немедленно. В валютных сделках условия спот означают расчет на второй рабочий день после заключения (или в пределах двух рабочих дней).

Спрэд (spread) - 1) разрыв между ценой покупателя и ценой продавца. 2) Покупка одного финансового инструмента и одновременная продажа другого финансового инструмента.

Спрэд бабочка (спрэд баттерфляй ) (butterfly spread) - опционная стратегия на основе комбинации спрэда быка и спрэда медведя .

Спрэд быка (bull spread) - опционная стратегия на основе комбинации покупок и продаж опционов, которая приносит прибыль при подъеме конъюнктуры.

Спрэд медведя (bearish spread) - опционная стратегия для использования падения конъюнктуры - покупка комбинации опционов колл и пут на один финансовый инструмент с различной ценой исполнения или покупка опционов пут с коротким и длинным сроками.

Срок истечения опциона (expiry date, expiration date) - дата, после которой опцион нельзя исполнить или перепродать.

Срочный валютный курс (forward rate) - см. Форвардный валютный курс.

Срочный депозит (time deposit) - депозит (вклад), который может быть изъят только по истечении определенного срока или после предварительного уведомления.

Срочный контракт (forward contract) - см. Форвардный контракт.

Ставка дохода (rate of return) - годовой доход от вложения капитала в реальный или финансовый актив в процентном выражении к стоимости этого актива (например, дивиденд или купонный доход, деленный на покупную цену ценной бумаги).

Ставка исполнения опциона (exercise rate) - гарантированная опционом процентная ставка на получение или предоставление кредита.