1). Убедитесь, что не совершена недопустимая ошибка . Это может произойти, если предполагаемые волны 4 и 5, на самом деле, окажутся, соответственно, волнами (а) и (Ь), которые принадлежат истинной волне 4. Тогда реальной волне 5 еще только предстоит развиться, но после того, как пройдет волна (с), способная на предельные для данного сценария пробеги (вплоть до второго критического уровня).

Такой вариант просчета является недопустимой ошибкой : здесь импульсная волна (а) принимается за коррекционную волну 4, а коррекционная волна (Ь) - за импульсную волну 5.

Необходимо проверить, прежде всего, не произошло ли смешения импульса и коррекции при оценке волн 4 и 5.

2). Если потребуется, проанализируйте внутреннюю структуру предполагаемой волны 4 в нижестоящих масштабах, чтобы подтвердить ее завершенность.

Во избежание ошибки при оценке завершенности волны 4 необходимо использовать анализ ее внутренней структуры в нижестоящих масштабах.

3). Кроме того, следует проверить структуру предполагаемой волны 3.

Если, например, волна 4 успела пробить первую докрити-ческую линию, есть основание полагать, что может развиться фигура диагональный треугольник . При этом важно учесть, что импульс в виде конечной диагонали (обычно складывается в вышестоящей волне 5) состоит из импульсных волн, которые являются не пятиволновками , как это обычно бывает, а трехволновками (в том числе и волна 3). А внутренняя структура начальной диагонали (принадлежит вышестоящей волне 1) - это импульсная пятиволновка со всеми надлежащими признаками (все импульсные волны в ней - 1, 3, 5 - пятиволновки ).

Если же в результате перепроверки уверенности не прибавилось (что вовсе не исключено), а предпринять практические шаги очень хочется, то следует учитывать сопряженный с этим риск и оценивать его приемлемость в конкретных условиях работы. При риске, который кажется неприемлемо высоким, лучше подождать естественного развития событий и возможного прояснения ситуации.

Если нет достаточной уверенности в оценке событий, то важно понимать риск практических действий в таких условиях. В случае неприемлемости его с субъективной точки зрения стоит перейти в режим ожидания.

Цена ошибки. Как правило, к этому моменту трейдер либо уже имеет открытую позицию, либо собирается ее открыть.

Напомним, что тот или иной вариант сценария W может быть избран в качестве рабочего прогноза в зависимости от двух условий:

достаточной уверенности в том, что не совершено недопустимой ошибки , т.е. предполагаемая волна 4 не является волной (а), принадлежащей внутренней структуре истинной волны 4;

числа нарушенных докритических линий.

Если нет достаточной уверенности в том, что предполагаемая волна 4 не собирается пересекать последний критический уровень (такой ход определенно разрушил бы сценарий W, какими бы верными ни казались прежние расчеты), следует избрать выжидательную позицию.

В случае выбора активной жизненной позиции, очевидно, что при любом варианте сценария W для постановки стоп-лосс должен быть избран один и тот же нулевой уровень предполагаемой волны 3. Другими словами, финансовые последствия будут тогда одинаковы.

Итак, возникают следующие возможные исходы:

1. Режим ожидания используется в том случае, когда не удалось получить необходимую ясность о картине движения рынка. Цена ошибки - это упущенная прибыль в размере волны 5.

Однако если мы действительно имеем дело со сценарием W, то при любом его варианте текущий цикл близится к завершению. И полагаться на серьезное в дальнейшем развитие импульсной стадии в виде волны 5 было бы необоснованно.

Поэтому можно утверждать, что режим ожидания не грозит слишком большими упущенными возможностями.

2. Открытие торговой позиции по сценарию W.

Если вместо развития сценария W происходит пробой последней черты (начало ошибочно маркированной волны 3), то срабатывает ордер стоп-лосс, соответствующий убытку. Это и составляет цену ошибки.

Что же касается оценки предпочтительности выжидания в сравнении с действием, то здесь можно сделать вывод о преимуществе режима ожидания. Конечно, более точная оценка зависит от конкретного размера стоп-лосс и других факторов. Но при прочих равных условиях ожидание выглядит предпочтительнее в силу

Сценарий нарушения волной 4 нулевого уровня предполагаемой волны 3

Такое развитие событий возможно только тогда, когда при маркировке волн совершена существенная ошибка . Как следует из проведенных расчетов, это может происходить только в продолжение развития сценария V2. Такое продолжение обозначим как сценарий VX*, который может иметь как минимум несколько вариантов.

Сценарии VX

Сценарий V(X)X (рис. 10-8) - вариант окончательного развития сценария V2, когда выраженный зигзаг коррекционного движения (а)-(Ь)-(с), принадлежащего волне-связке X, ошибочно маркируется как импульс 1 -2-3. В результате, якобы, нарушается вторая критическая линия. Но ее пробой происходит только потому, что на деле она является не критической линией, а просто нулевым уровнем волны (с).

Как известно, после волны X должна последовать очередная трехволновка коррекции А-В-С, которая начинается с волны А**. Именно данное коррекционное движение и можно ошибочно принять за волну 4.

Поскольку волна А может быть как трехволновкой , так и пятиволновкой , кратко рассмотрим эти варианты.

В таком обозначении отражены результаты последовательного прохождения рынком двух незыблемых критических уровней, где V - это соблюдение первого из них, а X - нарушение второго.

Здесь и далее значком отмечаются волны коррекции после волны-связки X, чтобы не было путаницы с предыдущей коррекцией А-В-С.

того, что благоприятный ход событий не сулит значительной прибыли в рамках данного цикла. Она может оказаться не столь привлекательной в сравнении с возможными потерями по ордеру стоп-лосс.

При прочих равных условиях, если возникает необходимость выбора между режимом ожидания и открытием торговой позиции по сценарию W, последний вариант поведения трейдера следует рассматривать как наименее предпочтительный.