(2), (4) или (В) (импульс-коррекция)

(А) или (1) (импульс-коррекция)

Рис. 5-65. Сценарии коррекции после волны 5 с учетом вышестоящего масштаба.

Ожидания на стадии коррекции тех пространственных пропорций, которые являются коэффициентами золотого сечения , не только желательно подтверждать уровнями соответствующих волн внутренней структуры импульсной стадии, но и обязательно учитывая место данного движения в вышестоящем цикле.

Упражнение 36

На графиках 1-17 внимательно проанализируйте разметку волн на стадиях импульса и коррекции с точки зрения появления в их пропорциях коэффициентов золотого сечения . Обратите внимание на соответствующие подтверждения, зависящие от внутренней структуры волн и их принадлежности к более масштаб-ньш циклам.

Взаимосвязь отрезков времени

Числовойряд Фибоначчи. Возникновение коэффициентов золотого сечения в пространстве не только цен, но и времени сейчас уже представляется общепризнанным, хотя и не единственным фактором в поведении рынка.

Первые такие наблюдения в отношении рынка были сделаны еще до Эллиотта. Впрочем, считается, что многие авторы, как сначала и сам Эллиотт, не вполне осознавали золотое значение полученных ими данных.

5<к(1),(3),(5),(А)или(С)

* См.: www.elliottwave.com (Lesson 25. Fibonacci Time Sequence. P. 2-4).

** См.: www.elliottwave.com (Lesson 25. Fibonacci Time Sequence. P. 4).

** См.: www.elliottwave.com (Lesson 20. Introduction to ratio Analysis. P. 1-2).

**** Natures Law.

Так, Самуэль Т. Беннер (Samuel Т. Benner), занимавшийся производством металла и разорившийся в 1873 г. из-за очередной биржевой паники, попытался разобраться в причинах колебания цеп на чугунные чушки. Оп открыл, что ценовые пики повторялись через 8, 9 и 10 лет*.

Оказывается, что последовательное сложение этих периодов приводит к числам Фибоначчи с высокой точностью (до единицы), хотя некоторые из них пропущены и ряд закапчивается па значении 378**:

8,8 + 9 + 10 + 8 = 35,35 + 9 + 10 =

= 54, 54 + 8 + 9 + 10 + 8 = 89 ... 143, 233, 378.

Если это и случайность, то весьма изящная.

В 1936 г. другой исследователь поведения рынка Роберт Ри (Robert Rhea) представил статистику движения биржевых цеп за 1896-1932 гг. (13 115 календарных дней). Этот сторонник теории Доу проанализировал бычий и медвежий рынки, каждый из которых случался по 9 раз. Но бычий рынок в общей сложности длился 8143 дня, а медвежий - 4972***. В итоге получились соотношения, достаточно близкие к золотому сечению :

13114:8143= 1,610, 8143:4972 = 1,638.

К тому времени, когда Коллинз обратил внимание Эллиотта па то, что его волновые циклы содержат соотношения из числового ряда Фибоначчи, исследователем уже было накоплено значительное количество фактов, позволявших убедиться в справедливости этой гипотезы.

В своей книге**** Эллиотт приводит довольно впечатляющий ряд доказательств эффективности данной теории для объяснения поворотных точек . Так, период роста (после резкого падения) 1921-1929 гг. составил 8 лет. Кроме того, в ряде других примеров, которые приводил Эллиотт, появляются и такие чис-

См.: www.elliottwave.com (Lesson 25. Fibonacci Time Sequence. P. 1). Там же.

Dow Jones Letters, November 21, 1973. P. 1.

Cm. www.clliottwavc.coni ( Nced a Date? Ask Fibonacci ; Market Report for Friday, January 19, 2001). См.: www.cycletrader.com.

ла Фибоначчи, как 13 месяцев, 5 лет, 13 лет, 34 месяца, 55 месяцев, 89 месяцев*.

Современные наблюдения также подтверждают незримое присутствие в поведении рынка числового ряда Фибоначчи. Так, Вальтер Е. Уайт (Walter Е. White) опубликовал в 1968 г. предсказание о том, что 1970 г. должен быть особо отмечен падением рынка. В доказательство этого тезиса он привел подсчет, при котором к поворотным точкам различных лет добавляются те или иные числа из ряда Фибоначчи**:

1965 + 5 = 1970,

1962 + 8= 1970,

1957 + 13= 1970,

1949 + 21 = 1970.

Получалось так, что год 1970 обязательно должен быть не простым. И действительно, в мае того года рынок рухнул до отметки, которая была самой низкой за прошедшие 30 лет.

Ричард Руссель (Richard Russel) в 1973 г. дополнил перечень столь невероятных примеров***:

от панического краха 1907 г. до паники 1962 г. прошло 55 лет;

от резкого падения 1949 г. до паники 1962 г. - 13 лет;

от падения 1921 г. до падения 1942 г. - 21 год;

от максимума в январе 1960 г. до минимума в октябре 1962 г. - 34 месяца.

В настоящее время журнал Elliott Wave Financial Forecast (издатель Стивен Хошберг (Steven Hochberg)) регулярно публикует прогнозы, основанные именно на отслеживании числа дней между экстремумами в поведении рьшка. Точки, возникающие через 5,8, 13, 21, 34, 55, 89,144, 233, 377 дней и т.д., рассматриваются как потенциально поворотные в поведении рынка****. Существует множество и других примеров блестящей работы этих чисел*****.

Однако числа Фибоначчи не обладают эксклюзивными правами на регулировку движения рьшка. Достаточно свидетельств