Тел.факс: +7(831)437-66-01
Факторинг  Японские графические методы анализа 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 [ 18 ] 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89

ГЛАВА

МОДЕЛИ

Кто идет к цели, собрав силы воедино, тот победит

После выхода моей первой книги я продолжил консультации с японскими специалистами, которые помогли мне ранее, привлек к обсуждению свечной проблематики других трейдеров и получил ряд новых переводов с японского. Кроме того, мой собственный опыт обогатился еще тремя годами практики. В результате у меня появились новые знания и взгляды, которыми я бы хотел поделиться в этой главе.

В ней будут упомянуты не все модели из первой книги, так как я преследую иную цель, причем двойного плана. Новичкам в свечном анализе данная глава покажет, как с помощью некоторых наиболее распространенных и важных свечных моделей можно достичь более глубокого и четкого видения рыночной ситуации. Знатоки свечных моделей найдут здесь новые приемы торговли, а также ряд усовершенствований известных подходов. Особое значение я придаю подробным объяснениям, сопровождающим графики. Именно они помогут понять и освоить некоторые новые детали и тонкости свечной теории.

В одной из переведенных мною японских книг говорится: Психология участников рынка, баланс спроса и предложения, соотношение сил быков и медведей - все это ясно отражено в единичной свече или комбинации свечей . В данной главе будут описаны многочисленные правила интерпретации сигналов единичной свечи или моделей из двух и более свечей, а также правила торговли на их основе. Модели представлены в порядке возрастания числа составляющих их свечей. То есть в первом разделе главы будет рассказано о единичных свечах - таких,



как молот и падающая звезда. Следующий раздел касается моделей из двух свечей. В их числе - завеса из темных облаков и две черные разрывающие свечи. Завершающий раздел главы посвящен моделям из трех и более свечей, к которым относятся вечерняя звезда, рекордные сессии и некоторые другие.

ЕДИНИЧНЫЕ СВЕЧИ

В главе 2 подробно рассказано, как по длине теней определить устойчивость быков или медведей. Так, длинная верхняя тень отражает способность медведей восстановить контроль над рынком во время подъема. Длинная нижняя тень наглядно демонстрирует способность быков поднять рынок после того, как он установил новые минимумы сессии.

Описанные в этом разделе единичные свечи (молот, повешенный и падающая звезда) имеют либо длинную верхнюю, либо длинную нижнюю тень. Кроме того, их объединяет еще один важный элемент, благодаря которому значимость этих свечей возрастает: это маленькое тело, расположенное у верхней или нижней границы ценового диапазона сессии.

Молот

Молот (hammer), с его длинной нижней тенью и ценой закрытия около или строго на максимуме, является отчетливым бычьим сигналом (см. рис. 3.1). Своим названием эта свеча обязана тому, что она как бы выковывает основание ; другими словами, ударяясь о массивное основание, молот не разбивает, а только упрочняет его.

Рис. 3.1. Молот.




Особенность молота состоит в том, что он имеет значимость, только если появляется после серьезного спада или на перепроданном рынке. Молот - индикатор разворота, и может проявить себя в этом качестве только при наличии нисходящей тенденции. Молот, образовавшийся после двух- трехдневного падения цены, обычно нейтрален. Поскольку полноценному молоту предшествует глубокий спад цен, следует иметь в виду, что подъем от него может вызвать активные продажи. В результате первый отскок от молота может не удаться, и тогда не исключен возврат рынка к молоту и проверка образованной им поддержки.

Таким образом, торговать или нет при появлении молота, зависит от решительности трейдера и его индивидуальной переносимости риска. Кто-то, вероятно, решит покупать сразу после молота, чтобы не упустить выгодную сделку, так как отката к уровню молота может не произойти. Другие же предпочтут подождать возможного возврата рынка к молоту и купить уже на этом откате. Если область поддержки, заданная молотом, успешно пройдет проверку, то и прочность поддержки, и вероятность нового подъема возрастут. Лично я иногда советую клиентам сначала прозондировать почву, открыв сразу после молота небольшую длинную позицию, а уже потом-в случае успешной проверки молота - увеличить ее. Независимо от выбранного момента вхождения в рьшок стоп-приказ (основанный на цене закрытия) можно разместить ниже минимума молота.

На рис. 3.2 представлен молот, который можно считать классическим из-за его крайне длинной нижней тени. Она отражает решительность быков, сумевших так высоко подбросить цены с минимумов сессии. Подъем от этого молота продлился неполных два дня. Но последующий откат уперся в поддержку молота, тем самым подтвердив ее и расширив опорную базу для более крупного подъема.

На мой взгляд, очень полезно использовать свечи в ситуации, которая по западной терминологии именуется нижним спружиниванием (spring). Как видно из рис. 3.3, она возникает, когда медведи оказываются не способны удержать цены ниже прорванной зоны поддержки. Такое развитие событий следует рассматривать как бычье, поскольку оно доказывает, что медведи упустили свой шанс захватить власть над рынком. Обратный аналог нижнего спружинивания - это верхнее спружи-нивание (upthrust). Оно возникает, когда рьшок достигает новой высоты, но не удерживает ее. О верхнем спружинивании будет рассказано далее, в разделе Падающая звезда (Нижнее и верхнее спружинивания подробно описаны в моей первой книге).

В одной старинной восточной книге по военной тактике рассказывается, как достичь преимущества над противником с помощью приема движущаяся тень . Автор книги, опытный воин, рекомендует для



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 [ 18 ] 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89