ЧАСТЬ 2

ИНДЕКС РАЗНИЦЫ

И ГРАФИКИ НОВОЙ ЦЕНЫ

ж в S т i/f ь в я S

Размышляй о прошлом - и познаешь будущее

ВВЕДЕНИЕ

одной японской книге по техническому анализу мудро сказано: Рынок - это перетягивание на канате, и главная задача здесь - не заступить на вражескую территорию. Когда при перетягивании на канате нарушается равенство сил, то одна из сторон оказывается на территории противника, что и определяет ее поражение. Рынок часто действует так же, и поэтому необходимо следить за соотношением сил . Новые (по крайней мере, для стран Запада) методы, рассматриваемые в части 2 данной книги, помогут вам установить, кто определяет соотношение сил - быки или медведи.

В Японии для этого широко применяется индекс разницы. Это близкий аналог традиционной западной комбинации двух скользящих средних, однако, по сравнению с ней, он позволяет более точно определять время открытия и закрытия позиций. Индекс разницы рассматривается в главе 5.

Графики, подробно описанные в главах 6,7 и 8 называются графиками трехлинейного прорыва, ренко и каги . Наиболее распространенным из них является, пожалуй, график каги , затем следует график трехлинейного прорыва и график ренко . Эти японские графики наиболее близки к западному пункто-цифровому графику, но для понимания какого-либо из них не требуется предварительного знакомства с последним.

Если столбиковым графикам предшествовали свечные графики, то точно так же пункто-цифровым графикам предшествовали графики

трехлинейного прорыва, ренко и каги - ими пользовались несколько поколений японцев. Член Японской ассоциации технических аналитиков рассказал мне, что видел график каги для рынка риса, датируемый 1876 годом. Впрочем, мои исследования показали, что, в отличие от богатой исторической библиографии свечных графиков, известно лишь небольшое количество документальных исторических ссылок на графики трехлинейного прорыва, ренко и каги . Возможно, причина в том, что свечные графики ярче, обладают большей гибкостью и шире применяются. Графики трехлинейного прорыва, ренко и каги , напротив, подчинены более строгим правилам, допускают меньше субъективности в интерпретации и до недавнего времени использовались, главным образом, лишь руководящим звеном японских финансовых фирм.

Как столбиковые графики отличаются от пункто-цифровых графиков, так и графики трехлинейного прорыва, ренко и каги отличаются от свечных. На последних новая свеча наносится после каждой сессии независимо от того, достигла ли цена в ходе этой сессии нового максимума, нового минимума, или же осталась без изменений. Рассматриваемые далее в книге методы построения графиков требуют, чтобы цены достигли нового максимума или минимума, и лишь тогда может быть добавлена новая линия. Поскольку рынок должен дойти до нового максимума или минимума, часть 2 книги озаглавлена Индекс разницы и графики новой цены .

Еще одно различие между свечными графиками и графиками трехлинейного прорыва, ренко и каги состоит в том, что новые методы игнорируют время и учитывают только изменения цен. На этих графиках рынок контролируется не временем, а движением цен, поэтому традиционная японская методология их построения не предполагает шкалы времени на горизонтальной оси. Тем не менее, во второй части книги на горизонтальной оси графиков я проставлял приблизительные отметки времени, чтобы читателю было легче ориентироваться в сопровождающих графики пояснениях.

Графики трехлинейного прорыва, ренко и каги обладают некоторым сходством, однако у каждого из них есть характерные интересные особенности. Подробное обсуждение каждого графика и связанных с ним методов анализа представлено далее в соответствующих главах. При использовании некоторых из этих методов для нанесения линии разворота трейдеру потребуется выбрать заданную величину разворота. В других случаях сигнал для построения новой линии подаст сам рынок. Графики трехлинейного прорыва, ренко и каги отличаются друг от друга, но все они являются мощным оружием, которое должно стать непременным элементом технического арсенала трейдера. Вот некоторые из преимуществ новых графиков: